توازن بازار

گروه انرژی- مصرف جهانی نفت با بیشترین شتاب در پنج سال اخیر در حال کاهش است زیرا فعالیت تولیدی و جریان تجاری در جهان و همچنین تولید خودرو در حال کاهش است.
تقاضا در ۱۸ کشور نخست مصرف‌کننده که هر یک بیش از یک میلیون بشکه نفت در روز مصرف می‌کنند، از ماه‌های مارس تا می امسال ۲/۰ درصد نسبت به دوره مشابه پارسال کاهش یافت.
داده‌های دولتی ارائه‌شده به موسسه جودی نیز نشان می‌دهد مصرف نفت با بیشترین شتاب از سال ۲۰۱۴ میلادی تاکنون در حال کاهش است.
پنج سال پیش کاهش مصرف در کنار افزایش تولید نفت شیل آمریکا و خودداری عربستان از کاهش عرضه سبب شد قیمت نفت سقوط کند.
اکنون نیز مصرف نفت دچار وقفه شده و تولید نفت شیل دوباره در حال اوج‌گیری است، اما کاهش تولید نفت عربستان جلوی سقوط قیمت‌ها را گرفته است.
قیمت شاخص برنت نیز نسبت به اوج اخیر خود ۲۷ دلار یا حدود ۳۰ درصد کاهش یافته در حالی که از ماه ژوئن سال ۲۰۱۴ میلادی تا آغاز سال ۲۰۱۶ میلادی قیمت نفت حدود ۹۰ یا ۷۷ درصد کاهش یافته بود. با این همه همانند دوره قبل برای کاهش تولید نفت شیل و تقویت مصرف نفت برای بازگشت توازن به بازار، استمرار دوران افت قیمت نفت لازم است.
اصلاح بازار هم‌اکنون در حال تحقق است و شمار دکل‌های حفاری نفت در آمریکا در ۹ ماه گذشته ۱۲۰ مورد یا ۱۳ درصد کاهش یافته است.
رشد تولید نفت آمریکا نیز شتاب خود را نسبت به پارسال از دست داده است.
به عنوان یک قاعده سرانگشتی، لازم است سه، چهار ماه بگذرد تا کاهش قیمت نفت خود را در آمار حفاری آمریکا منعکس کند و ۹ تا ۱۲ ماه دیگر نیز لازم است تا این مساله بر تولید این کشور تاثیر بگذارد.
بنابراین کاهش مستمر قیمت نفت از ماه اکتبر سال ۲۰۱۸ میلادی تاکنون موجب کند شدن رشد تولید نفت آمریکا در سه ماهه چهارم سال ۲۰۱۹ میلادی و نیمه نخست سال ۲۰۲۰ میلادی می‌شود. با فرض اینکه اقتصاد جهانی دچار رکود نشود و مصرف نفت کاهش بیشتری نداشته باشد، تولید و مصرف باید در میانه سال ۲۰۲۰ میلادی متوازن شوند.
خطر رکود اکنون مهم‌ترین عامل نوسان قیمت نفت است زیرا مشخص می‌کند افت کنونی قیمت نفت برای توازن دوباره بازار کافی است یا اینکه یک افت عمیق‌تر و طولانی‌تر لازم است.
از سویی پیش‌بینی قیمت نفت برنت در ۲۰۱۹ تا ۶۳ دلار در هر بشکه نسبت به ۶۶ دلار قبلی پایین آمده و قیمت آن برای ۲۰۲۰ هم ۶۲ دلار در هر بشکه اعلام شده است.
به گزارش د نشنال، انتظار می‌رود بازارهای نفت در نیمه دوم ۲۰۱۹ و سال آینده با وجود نشانه‌های رکود اقتصادی به خاطر کاهش تولید و بهبود تقاضا متعادل شود.
طبق گزارش اقتصاددانان آکسفورد: «ما در حال حاضر پیش‌بینی خود را از تولید ناخالص داخلی جهان و تولید صنعتی پایین می‌آوریم ولی با توجه به کاهش نرخ بهره در آمریکا و اقدامات محرک اقتصادی در کشورهای دیگر، خطر رکود در ۲۰۲۰ همچنان پایین است.»
ترس از رکود به خاطر جنگ‌های تجاری بین آمریکا و چین افزایش یافته و سهام آمریکا سقوط کرده است. کاهش تولید اوپک و متحدانش به تعادل بازارهای نفت جهان کمک می‌کند.
این گزارش می‌گوید: «بازار نفت از یک دوره عرضه بیش از حد عبور کرده ولی از نظر زیرساختی، این شرایط بد فعلا پایان یافته است. در زمینه عرضه، گروه اوپک و متحدانش به سختی برای حمایت از قیمت نفت کار می‌کنند و تعهد آنها به قرارداد کاهش تولید بسیار بالا بوده و در ژوئیه به ۱۳۴ درصد رسیده است.»
تمام تولیدکنندگان نفت از قرارداد کاهش تولید پیروی نمی‌کنند ولی همکاری گسترده‌ای بین آنها به رهبری عربستان سعودی وجود دارد.
اوپک، روسیه و سایر متحدان ۲/۱ میلیون بشکه در روز از تولید نفت خود کم کرده‌اند و باعث افزایش قیمت نفت شده‌اند. این قرارداد که در ژوئن منقضی شد، تا مارس ۲۰۲۰ تمدید شده است.
براساس این گزارش چالش بعدی برای اوپک در راه است ولی طبق پیش‌بینی‌ها بازار نفت برای ادامه سال‌جاری و سال آینده نسبتا متعادل خواهد بود.
این گزارش همچنین گفت که تقاضای نفت در نیمه اول ۲۰۱۹ پایین بوده ولی به نظر می‌رسد در ادامه بهبود خواهد یافت.
پیش‌بینی قیمت نفت برنت در ۲۰۱۹ تا ۶۳ دلار در هر بشکه نسبت به ۶۶ دلار قبلی پایین آمده و قیمت آن برای ۲۰۲۰ هم ۶۲ دلار در هر بشکه اعلام شده است، در حالی که قبلا ۶۳ دلار پیش‌بینی شده بود.
در حال حاضر نفت برنت کمی بالاتر از ۵۹ دلار در هر بشکه و نفت خام آمریکا ۵۴ دلار در هر بشکه معامله می‌شود.
یکی از بزرگ‌ترین مشکلات برای پیش‌بینی قیمت نفت این است که رشد تقاضای جهانی نفت به طرز قابل توجهی در نیمه اول ۲۰۱۹ کاهش یافته و از ۱/۱ درصد ۲۰۱۸ به ۶/۰ درصد رسیده است.
دلیل این کاهش می‌تواند هوای گرم زمستان در برخی کشورهای مهم مصرف‌کننده و سیل‌های شدید در آمریکا باشد. تقاضا تحت تاثیر مشکلات خط لوله روسیه هم قرار گرفته است ولی در نیمه دوم ۲۰۱۹ و در ۲۰۲۰ بهبود خواهد یافت.
اما در اوپک نقاط قوتی وجود دارد که نباید نادیده گرفته شوند. عراق، لیبی و نیجریه در حال تقویت تولید خود هستند که ممکن است باعث عرضه بیش از حد نفت به بازار شود.
لیبی در حال حاضر در قرارداد کاهش تولید اوپک قرار ندارد و تولید آن ۶۰ درصد به صورت سالانه در ژوئیه افزایش یافته است. عراق در قرارداد هست ولی تولید آن تا ۹/۴ میلیون بشکه در روز در ژوئیه افزایش یافته که چهار درصد به صورت سالانه رشد داشته است.
این گزارش همچنین گفت قیمت طلا و نقره افزایش یافته است، در حالی که اکثر فلزات صنعتی به خاطر ترس از رکود در این ماه کاهش داشته‌اند.