ادامه رکود نسبی بازار جهانی سنگ‌آهن در سال ۲۰۲۵

ایراسین- طبق بررسی‌های انجام شده، سنگ‌آهن بدترین عملکرد را در میان مواد معدنی در سال2024 داشته و قیمت آن در ماه نوامبر 2024 بیش از 20‌درصد کاهش را نسبت به مدت مشابه سال 2023 تجربه کرده است. بر همین اساس، انتظار می‌رود روند نزولی قیمت سنگ‌آهن در سال2025 در بحبوحه کاهش حجم تقاضا برای فولاد تداوم پیدا کند.
بازار سنگ‌آهن یکی از تاثیرپذیرترین بازارها در مواجهه با کاهش سرعت رشد اقتصادی چین بوده چراکه بخش بازار املاک و مستغلات این کشور بخش عمده‌ای از سهم حجم تقاضا برای فولاد را به خود اختصاص داده است. بازار سنگ‌آهن چین به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده این ماده معدنی در جهان، در سال۲۰۲۴ با مشکل کاهش حجم تقاضا دست‌وپنجه نرم می‌کند. همچنین رکود اقتصادی نسبی چین به ویژه در بخش املاک و مستغلات در این کشور، بر بازار سنگ‌آهن و سایر فلزات صنعتی در مقیاس جهانی تاثیر منفی گذاشته است. در همین رابطه می‌توان به سهم ۴۰‌درصدی حجم تقاضای سنگ‌آهن در بخش املاک و مستغلات چین اشاره کرد.
بر همین اساس دولت چین در اواخر ماه سپتامبر۲۰۲۴، بسته جامع حمایتی را به منظور افزایش سرعت رشد اقتصادی این کشور ارائه داد. با این حال آنطور که به نظر می‌رسد، بسته تشویقی حمایتی معرفی شده تاثیرگذاری مدنظر را در بخش صنایع مختلف به خصوص بازار فلزات این کشور نداشته است.
به نظر می‌رسد دولت چین بسته حمایتی ارائه شده را که جامع‌ترین بسته تشویقی از زمان آغاز همه‌گیری کرونا محسوب می‌شود، با هدف کاهش نرخ بهره بانکی و تقویت بخش املاک و مستغلات این کشور معرفی کرده است.
از سوی دیگر، حجم تقاضا برای فولاد در بازار داخلی چین از ابتدای سال۲۰۲۴ تاکنون، حدود ۲۰‌درصد نسبت به مدت مشابه سال۲۰۲۳ کاهش یافته و به‌نظر می‌رسد این روند نزولی در سال۲۰۲۵ نیز تداوم پیدا کند. بررسی‌های انجام شده نشان می‌دهد که بسته حمایتی اخیر به جای افزایش ظرفیت تولید سنگ‌آهن، بر عرضه ذخایر این ماده معدنی در انبارها متمرکز شده است و به همین دلیل، بسته حمایتی مذکور تاثیر ناچیزی بر روند تقاضای فولاد در بازار چین خواهد داشت.
وضعیت رکود نسبی در بازار داخلی فولاد چین باعث شده است تقاضا برای صادرات این فلز در سال‌جاری میلادی افزایش پیدا کند. بر همین اساس، حجم صادرات فولاد چین در حال حاضر به بالاترین سطح خود از سال۲۰۱۶ رسیده و بیش از ۲۰‌درصد افزایش را تجربه کرده است. روند افزایش صادرات فولاد چین به سایر مقاصد هدف باعث شده است کشورهای مختلف محدودیت‌هایی در قالب افزایش تعرفه‌های گمرکی بر محموله‌های وارداتی از مبدا چین وضع کنند. حتی برخی کشورها تحقیقاتی درباره وضع تعرفه‌های آنتی دامپینگ را به بهانه تخصیص یارانه‌های دولتی به محموله‌های فولادی صادراتی از چین آغاز کرده‌اند. چنین اتفاقاتی موجب شده است حجم تقاضا برای سنگ‌آهن از سوی بسیاری از تولیدکنندگان فولاد با کاهش همراه شود.
حجم صادرات فولاد چین به بالاترین میزان رسید
طبق گزارش انجمن جهانی فولادانتظار می‌رود حجم تقاضای داخلی فولاد چین در سال‌جاری میلادی با 3درصد کاهش، به حدود ۸۶۹‌میلیون تن برسد که حاکی از ثبت روند نزولی برای چهارمین سال متوالی است. از سوی دیگر، در گزارش مذکور حجم تقاضای جهانی برای فولاد در سال۲۰۲۴ با ثبت رشد 2/‏‏‏1‌درصدی، رقمی حدود ۸۸۲‌میلیون تن اعلام شده است.
در گزارش مذکور، به کاهش سهم چین از حجم تقاضای جهانی فولاد برای اولین‌بار در شش سال گذشته به کمتر از ۵۰‌درصد اشاره شده است. براساس گزارش انجمن جهانی فولاد، این سهم در سال۲۰۲۵ کاهش بیشتری را تجربه خواهد کرد زیرا احتمال می‌رود روند حجم تقاضای نزولی برای فولاد در بخش املاک و مستغلات چین همچنان ادامه پیدا کند. به نظر می‌رسد دولت چین برای تقویت سرعت رشد اقتصادی، تمرکز خود را بر تولید محصولات فناورمحور پیشرفته و توسعه فناوری‌های سبز قرار دهد.
قیمت فولاد چین کاهش خواهد یافت
به نظر می‌رسد کاهش حجم تقاضا برای سنگ‌آهن در بخش املاک و مستغلات چین همچنان بیشترین تاثیرپذیری را در کوتاه‌مدت خواهد داشت. طبق ارزیابی‌های انجام شده، بازار سنگ‌آهن همچنان تاثیرپذیری و وابستگی خود به محرک‌های اقتصادی چین را حفظ خواهد کرد و با توجه به اینکه هنوز راهی طولانی به منظور بازیابی اقتصاد چین در پیش است بنابراین در آینده نزدیک احتمالا قیمت این ماده معدنی در یک محدوده‌ای خاص در نوسان خواهد بود.
آنطور که ارزیابی‌های انجام شده نشان می‌دهد، تا زمانی که اهداف در نظر گرفته شده برای بازیابی اقتصادی چین محقق نشود، قیمت‌ سنگ‌آهن در بلندمدت افزایش قابل‌توجهی را به ثبت نخواهد رساند.
احتمال افزایش حجم عرضه سنگ‌آهن در بازار
روند صعودی ظرفیت تولید سنگ‌آهن توسط چهار تولیدکننده بزرگ این ماده معدنی در سال‌جاری میلادی در مقایسه با سال۲۰۲۳ باعث شده است که قیمت‌ها در بازار افت پیدا کند و از سوی دیگر حجم ذخایر سنگ‌آهن در انبارهای گمرک چین، به بالاترین مقدار خود در یک‌سال گذشته برسد.
در همین راستا، مجموع میزان تولید سنگ‌آهن از سوی چهار شرکت بزرگ تولیدکننده این ماده معدنی یعنی شرکت«Vale»، شرکت«Rio Tinto»، شرکت «BHP» و شرکت «Fortescue» حدود ۲۵۹میلیون تن در نیمه نخست سال۲۰۲۴ سال اعلام شد که 4/‏‏‏1‌درصد نسبت به مدت مشابه سال ۲۰۲۳ افزایش را به ثبت رساند، همچنین میزان تولید سنگ‌آهن از سوی این چهار شرکت در سه ماهه سوم سال۲۰۲۴ نیز نسبت‌به مدت مشابه سال قبل از آن افزایش را تجربه کرد.
بر همین اساس انتظار می‌رود این چهار تولیدکننده بزرگ در جهان، روند افزایش ظرفیت تولید سنگ‌آهن خود را در سال ۲۰۲۵ نیز حفظ کنند. اعتقاد بر این است که ایجاد ثبات در بخش عرضه سنگ‌آهن و نوسانات در روند تقاضا در چین، احتمالا افزایش قیمت این ماده معدنی را به همراه خواهد داشت.
حجم ذخایر سنگ‌آهن در انبارهای گمرک چین، همچنان به روند افزایشی خود ادامه می‌دهد. در همین راستا، حجم ذخایر این ماده معدنی در انبارها با توجه به روند افزایشی واردات محموله‌های دریایی سنگ‌آهن به چین به بیش از ۱۵۰‌میلیون تن رسیده است. افزایش حجم ذخایر سنگ‌آهن در انبارهای گمرک چین به علت نبود تعادل در روند عرضه و تقاضا و افت حجم تقاضا برای این ماده معدنی از سوی بخش فولاد را برجسته می‌کند.
تداوم روند افزایشی حجم ذخایر سنگ‌آهن در انبارهای گمرک چین
طبق آمار ارائه شده از سوی اداره گمرک چین، حجم واردات سنگ‌آهن به کشور نامبرده در نیمه نخست سال۲۰۲۴، حدود ۶‌درصد نسبت به مدت مشابه سال۲۰۲۳ افزایش را به ثبت رسانده است. در همین رابطه، حجم واردات سنگ‌آهن به چین در ماه نوامبر۲۰۲۴ حدود ۱۰۳‌میلیون و ۸۰۰‌هزار تن اعلام شد که نشان از ادامه روند افزایش واردات به مدت دهمین ماه متوالی به این کشور دارد، با این حال رشد حجم تقاضا برای سنگ‌آهن هنوز در حدی نیست که بتواند این افزایش حجم واردات را جذب کند. علاوه‌بر این، با توجه به افزایش میزان دسترسی به سنگ‌آهن در بازار چین، قیمت‌ ماده معدنی مذکور همچنان روند نزولی خود را حفظ خواهد کرد.
انتظار می‌رود قیمت سنگ‌آهن در سال۲۰۲۵ در بحبوحه چشم‌انداز نزولی تقاضا برای فولاد، تداوم رشد ظرفیت تولید سنگ‌آهن و افزایش ذخایر ماده معدنی نامبرده در انبارهای گمرکی به ویژه چین، همچنان تحت فشار نزولی قرار داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود، تحولات در بازار سنگ‌آهن چین همچنان به عنوان یک عامل بسیار تاثیرگذار بر نوسانات قیمت این ماده معدنی باقی بماند، همچنین ایجاد تعادل در روند عرضه و تقاضای سنگ‌آهن در بازار جهانی تا حد زیادی به چشم‌انداز آتی روند تقاضای فولاد در چین بستگی خواهد داشت. به‌علاوه بازیابی در بخش املاک و مستغلات چین می‌تواند تاثیر بسیار زیادی بر افزایش حجم تقاضا برای سنگ‌آهن و فولاد بگذارد.
تخمین زده شده است قیمت سنگ‌آهن در سه ماهه نخست سال۲۰۲۵ پیش از فرا رسیدن تعطیلات سال نو چینی در اواخر ماه ژانویه هم‌زمان با افزایش حجم ذخایر انبارها در کمرگ با افزایش همراه شود. با این حال، این روند صعودی قیمت‌ها چندان قابل‌توجه نخواهد بود.