استراتژی درست در روزهای نزولی بازار

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های بازار سهام برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارند، وجود نوسانات مثبت و منفی در این بازار است. براین اساس، برخورداری از یک استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب با توجه به درجه ریسک‌پذیری افراد، لازمه موفقیت در بازار سهام است. یک کارشناس بازار سرمایه با بیان این مطلب به پایگاه خبری بازارسرمایه گفت: بررسی بازدهی بلندمدت بازار سرمایه در ایران حاکی از آن است که برای یک سرمایه‌گذاری مناسب در بازار سرمایه سرمایه‌گذاران باید نگاه میان و بلندمدت را در سرمایه‌گذاری‌های خود لحاظ کنند. محمد ‌هاشمی‌نژاد، افزود: با این حال به دلایل گوناگون و طی بازه‌های زمانی مختلف، بازار سهام شاهد روندهای نزولی می‌شود. از این نظر سرمایه‌گذاران به منظور مدیریت بهینه منابع خود باید به نکاتی توجه کنند. وی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را از جمله نکات مهم برای سرمایه‌گذاران دانست و گفت: بازارهای مالی به خصوص بازار سرمایه همواره با نوسان همراه است. ذات نوسانی بازار سبب می‌شود برای جلوگیری از زیان‌های احتمالی، سرمایه‌گذاران این بازار تخصص، دانش و مهارت کافی را داشته باشند. ‌هاشمی‌نژاد از جمله مهم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه را استفاده از شرکت‌های سبدگردانی و صندوق‌های سهامی دانست و افزود: این نهادهای مالی به دلیل برخوردار بودن از نیروهای متخصص در زمینه سرمایه‌گذاری، فرآیند سرمایه‌گذاری را برای سرمایه‌گذاران خرد و همچنین اشخاصی که دانش بالایی نسبت به بازارهای مالی و فرصت‌های سرمایه‌گذاری ندارند، تسهیل می‌کنند. وی ادامه داد: از این رو مناسب است افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در بازار سهام را دارند ولی تخصص و دانش کافی ندارند با انتخاب روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، مدیریت سرمایه خود را به نهادهای متخصص در زمینه سرمایه‌گذاری واگذار کنند.
استفاده از ابزارهای مالی پوشش ریسک
این کارشناس بازارسرمایه تاکید کرد: هرچند بازارهای مالی با ریسک عجین شده است، اما همین بازارها ابزارهایی تحت عنوان ابزارهای مشتقه را برای مواجهه با ریسک در اختیار فعالان بازارهای مالی قرار می‌دهند. قراردادهای مشتقه توافقی میان دوطرف خریدار و فروشنده است که هر یک می‌پذیرد برای دیگری کاری را در زمان مشخصی در آینده به انجام رساند.‌ هاشمی‌نژاد اضافه کرد: از جمله اوراق مشتقه‌ای که در ایران مورد معامله قرار می‌گیرند، اوراق اختیار معامله و قراردادهای آتی هستند. هرچند هنوز استفاده از ابزارهای اختیار معامله و قراردادهای آتی در ایران زیاد رایج نشده است و عده کمی از فعالان حقیقی و حقوقی بازارسرمایه برای پوشش ریسک‌های سرمایه‌گذاری خود از این ابزارها استفاده می‌کنند، اما باید توجه داشت با گذشت زمان و توسعه بازارهای مالی، استفاده از ابزارهای مشتقه یکی از روش‌های مناسب برای پوشش ریسک سرمایه‌گذاری در مواجهه با نوسانات بازارهای مالی برشمرده خواهد شد.
کنترل هیجانات
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به این که ذات نوسانی بازار سهام سبب ایجاد هیجانات مثبت و منفی در فعالان این بازار می‌شود، بیان کرد: از این رو سرمایه‌گذاران باید قبل از آغاز سرمایه‌گذاری در این بازار از هیجانات احتمالی که ایجاد می‌شود آگاهی لازم را داشته باشند. داشتن استراتژی مناسب می‌تواند سبب کنترل هیجانات در روند‌های نزولی و صعودی بازار سرمایه باشد. برای داشتن یک استراتژی مطلوب بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری مواردی از جمله حد سود، حد ضرر، تعداد پله‌های خرید و… را مشخص کنیم.
توجه به وضعیت بنیادین شرکت‌ها
هاشمی‌نژاد افزود: در انتخاب فرصت‌های سرمایه‌گذاری خود در بازار سهام باید به پارامترهای بنیادی و اثر‌گذار بر سودآوری شرکت‌ها توجه شود. عواملی از جمله وضعیت بنیادین صنعت، سودآوری شرکت، وضعیت نقدشوندگی سهام، چارت قیمتی سهم و … باید مورد بررسی و ارزیابی مداوم قرار گیرد و ملاک تصمیم‌گیری فرد سرمایه‌گذار باشد.
آگاهی از میزان ریسک‌پذیری
وی اظهار کرد: با توجه به ریسکی بودن بازار سهام نسبت به بازار اوراق با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران باید از درجه ریسک‌پذیری خود آگاهی داشته باشند. لازم است سرمایه‌گذاران قبل از انجام سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ضمن پذیرش این اصل که بازار سرمایه ماهیت نوسانی دارد، از آستانه ضرر خود نیز آگاهی داشته باشند و با داشتن استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب، منابع مالی خود را به صورت بهینه مدیریت کنند.
داشتن دیدگاه بلندمدت در سرمایه‌گذاری
این کارشناس بازارسرمایه تصریح کرد: بررسی بازدهی بازارهای موازی در ایران نشان از آن دارد که بازار سرمایه در ایران بازدهی بهتری در مقایسه با سایر بازار‌های موازی در بازه‌های زمانی بلندمدت داشته است. بنابراین نیاز است که سرمایه‌گذاران نگاه میان‌مدت یا بلندمدت نسبت به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه داشته باشند.
سرمایه‌گذاری با منابع مازاد
هاشمی‌نژاد گفت: هرچند که بازار سهام از پتانسیل کسب سود بالاتری نسبت به سایر بازارهای موازی برخوردار است، اما سرمایه‌گذاران باید به ریسک‌های احتمالی بازار نیز توجه داشته باشند.
به همین دلیل توصیه می‌شود به منظور مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری حتما سرمایه‌گذاران از منابع مالی مازاد خود استفاده کنند.