اصلاح سنگین بورس

«جهان‌صنعت»‌- شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات دیروز سه‌شنبه با کاهش ۹۵۰۹ واحد همراه شد. بورس اوراق بهادار تهران دیروز هم در یک روند کاهشی قرار گرفت، به گونه‌ای که شاخص کل بورس در پایان معاملات با کاهش ۹۵۰۹ واحد نسبت به روز گذشته به رقم ۲ میلیون و ۱۵۸ هزار و ۷۹۹ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن بورس با کاهش ۲۰۵۱ واحد به رقم ۷۵۵ هزار و ۹۳۸ واحد رسید. ارزش روز بازار در بورس تهران به بیش از ۷ میلیون و ۵۲۶ هزار میلیارد تومان رسید که ارزش دلاری این شرکت‌ها به حدود ۱۵۰ میلیارد دلار می‌رسد. معامله‌گران امروز بیش از ۴/۷میلیارد سهام و اوراق مالی در قالب ۳۵۷ هزار فقره معامله و به ارزش ۴ هزار و ۱۳۴ میلیارد تومان داد و ستد کردند. همه شاخص‌‌های بورس دیروز قرمز شدند، اما میزان کاهش‌ها زیر یک درصد بوده است، به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت با معیار
وزنی ـ ارزشی نسبت به روز گذشته ۴۴‌صدم درصد کاهش یافت. این دو شاخص با معیار هم‌وزن ۲۷ صدم درصد افت کردند، شاخص آزاد شناور ۴۵ صدم درصد کاهش یافت. شاخص بازار اول بورس ۵۳ صدم درصد افت کرد و شاخص بازار دوم بورس ۳۳ صدم درصد کاهش یافت. دیروز نمادهای فولاد مبارکه، ملی ‌مس، پتروشیمی خلیج‌فارس، پالایش نفت اصفهان، پالایش نفت بندرعباس و کشتیرانی به ترتیب بیشترین اثر کاهشی در شاخص بورس را داشتند، در حالی که این نمادها در روزهای گذشته به عنوان نمادهای شاخص‌ساز شناخته می‌شدند. در فرابورس ایران هم دیروز شاخص کل با ۹۸ واحد کاهش به رقم ۲۶ هزار و ۲۱۹ واحد رسید. ارزش بازار اول و دوم فرابورس ایران به بیش از یک میلیون و ۴۴۲ هزار میلیارد تومان رسید. ارزش بازار پایه فرابورس که در آن شرکت‌های اخراجی از بازارهای اصلی حضور دارند، ۳۸۹ هزار میلیارد تومان شد. معامله‌گران در فرابورس دیروز بیش از ۹/۳ میلیارد سهام و اوراق مالی در قالب ۲۳۳ هزار معامله و به ارزش ۱۱ هزار و ۸۱۱ میلیارد تومان داد و ستد کردند. دیروز نمادهای بیمه کوثر و آریا ساسول بیشترین اثر افزایشی در شاخص فرابورس را از خود به جای گذاشتند و برعکس نمادهای بیمه پاسارگاد، پتروشیمی زاگرس، مالی سپهر صادرات، مسکن پردیس و بیمه دی بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را از خود به جای گذاشته‌اند. همه شاخص‌های فرابورس دیروز قرمز شدند، اما میزان کاهش‌ها زیر نیم درصد بود به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت فرابورس ۳۷‌صدم درصد کاهش یافتند. این دو شاخص با معیار هم‌وزن ۳۲‌صدم درصد افت کردند. شاخص بازار اول فرابورس ۴۴‌صدم درصد کاهش یافت و شاخص بازار دوم فرابورس ۳۵‌صدم درصد افت کرد. گفتنی است در حال حاضر ۶۰ میلیون کد بورسی در کشور صادر شده که این تعداد به اندازه ۷۰ درصد جمعیت کشور را شامل می‌شود، گرچه برخی کارشناسان بورسی و مدیران بورس تهران می‌گویند، در هیچ جای دنیا سابقه ندارد که درصد مهمی از جمعیت به‌طور مستقیم در بازار سرمایه حضور داشته باشند، بلکه به شکل غیر‌مستقیم و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری حضور دارند،‌ اما برخی کارشناسان هم می‌گویند با توجه به حضور ۴۹ میلیون سهامدار عدالت در بورس، تعداد کدهای بورسی به ۶۰ میلیون نفر رسیده و به جای اینکه این مساله را یک تهدید بدانیم، می‌توانیم آن را تبدیل به فرصتی کنیم که به تقویت پس‌انداز ملی و مشارکت مردم در اقتصاد کشور تبدیل شود، به شرط اینکه منافع سرمایه‌گذاران خرد در بازار سرمایه که حاکمیت با سهامداران عمده و شرکت‌های حقوقی است را رعایت کرد و علاوه بر تقویت پس‌انداز ملی و سرمایه‌گذاری، از این بازار به تامین مالی برای اجرای پروژه‌های توسعه در شرکت‌ها اقدام کرد. به هر حال بازار سرمایه علاوه بر شفافیت شرکت‌ها و ارتقای حاکمیت شرکتی، باعث شفافیت فعالان بازار می‌شود و سهم بازار سرمایه از تامین مالی که در حال حاضر به گفته برخی کارشناسان زیر ۱۰ درصد است، باید ارتقای پیدا کند و این در صورتی اتفاق می‌افتد که عمق بازار سرمایه افزایش یابد.
تحلیل بازار سه‌شنبه
طی هفته‌ای که گذشت، شاخص‌های بورسی وارد فاز اصلاحی شدند. از آنجا که این اصلاح پس از یک دوره رشد رخ می‌داد، این روند تا حدی قابل قبول بود، اما در حال حاضر این اصلاح، ادامه‌دار و عمیق‌تر شده که این موضوع تا حدی نگران‌کننده است. بررسی چارت شاخص کل نشان می‌دهد این نماگر از سقف ماهانه خود در دو هفته گذشته حدود ۵/۲ درصد پایین‌تر آمده و همین موضوع پرتفو‌های اغلب سهامداران را قرمز کرده است، اما در حال حاضر باید گفت که محدوده دو میلیون و ۱۴۴ هزار تا دو میلیون و ۱۵۵ هزار واحد سنگر حمایتی مهمی برای این شاخص بوده و در صورت افزایش ارزش معاملات، حمایت از این نماگر دور از ذهن نیست.
بورس دیروز در یک نگاه
معاملات بورس دیروز به نحوی رقم خورد که شاخص کل در جهت کندل روز گذشته خود رفتار کرد، به‌طوری که در پایان بورس دیروز شاخص کل با کاهش ۹ هزار و ۵۰۹ واحدی که معادل ۴۴/۰ درصد این شاخص است روبه‌رو شد. بر این اساس، شاخص کل در پایان معاملات دیروز در سطح دو میلیون و ۱۵۸ هزار واحدی ایستاد. معاملات سهم‌های کوچک بازار سرمایه نیز با بزرگان همسو بوده، به‌طوری که میانگین هم‌وزن بازار در پایان بورس دیروز دو هزار و ۵۱ واحد که معادل ۲۷/۰ درصد این شاخص است کاهش ارتفاع داد و به سطح ۷۵۵ هزار و ۹۳۸ واحدی رسید. گفتنی است تابلوی بورس اوراق بهادار تهران روز گذشته، حجم معاملات را هشت میلیارد و ۹۰۰ میلیون برگه سهم و ارزش معاملات خرد (سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی) را چهار هزار و ۹۷۸ میلیارد تومان نشان می‌دهد.
ورود و خروج پول حقیقی
شاخص ورود و خروج پول حقیقی روز گذشته منفی بود، به‌طوری که در پایان بورس دیروز حدود ۲۲۹ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شده است. موضوع دیگری که باید به آن اشاره کرد، خروج ۱۷۲ میلیارد تومانی پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت است.
بیشترین ارزش معاملات
در جریان معاملات دیروز سه سهم شگستر، کرومیت و حآفرین بیشترین ارزش معاملات و سهم‌های شگستر، حآفرین و شستا به ترتیب بیشترین حجم معاملات را ثبت کرده‌اند. سهم فارس نیز بیشترین ارزش بازار را در اختیار خود گرفت. ساینا با افزایش ۹۹/۶ درصدی بیشترین بازدهی روز را از آن خود کرد. در مقابل، نطرین نیز با افت ۹۶/۶درصدی در جریان بازار دیروز بدترین عملکرد را ثبت کرد.
ورود پول هوشمند
بیشترین خالص خرید حقیقی به سهم‌های حآفرین، شگستر و نیان تعلق گرفت. سهم‌های کوثر، نیان و کتوسعه نیز در جریان معاملات دیروز ورود پول هوشمند داشتند. در سوی دیگر، فیلترهای بورسی نشان می‌دهند که نمادهای ثپردیس، خزامیا و نطرین خروج پول هوشمند داشتند. لازم به ذکر است بیشترین سرانه خرید حقیقی در سهم‌های لبوتان، غپآذر و غگز رقم خورد. فاما در جریان معاملات دیروز بیشترین فشار تقاضا را ثبت کرد. در مقابل، بیشترین فشار عرضه نیز در نماد بپاس بود.