الزامات تداوم رشد بورس

نوید خیرخواه- بازار سرمایه روز گذشته با شرایطی روبه‌رشد و نسبتا متعادل همراه بود که این وضعیت به‌خوبی در شاخص کل و شاخص هم‌وزن نمایان شد. شاخص کل بازار به کمک ورود پول حقیقی و تقاضای بالای خرید رشد کرد و نشان‌دهنده اقبال سرمایه‌گذاران به نمادهای بزرگ و بنیادین بود. این افزایش در شاخص کل، بیانگر اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است که به‌ویژه در نمادهای شاخص‌ساز و شرکت‌های بزرگ مشاهده می‌شود. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن نیز صعودی بود که نشان می‌دهد توجه به نمادهای کوچک‌تر و میان‌رده نیز افزایش یافته و سرمایه‌گذاران به توزیع سرمایه خود در صنایع مختلف علاقه‌مند هستند. این رشد در شاخص هم‌وزن، توزیع متعادل‌تر سرمایه‌ها در بازار را تقویت می‌کند و به رشد صنایع کوچک‌تر نیز کمک می‌کند.
روز گذشته شاخص کل بورس با ۷۳۲۲واحد افزایش به ۲۱۳۳۶۰۸واحد رسید که نشان‌دهنده رشد 34/0‌درصدی در بازار است. این افزایش، تمایل سرمایه‌گذاران به خرید نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز را تایید می‌کند و حاکی از تقویت ارزش کلی بازار در معاملات روز گذشته است.
شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۱۸۸۲واحد به ۶۸۶۳۳۸واحد رسید که این نیز معادل رشد 28/0‌درصدی است. رشد شاخص هم‌وزن بیانگر استقبال از نمادهای کوچک‌تر و میان‌رده است و نشان می‌دهد که تقاضا در تمامی سطوح بازار پراکنده بوده و محدود به شرکت‌های بزرگ نبوده است.
ورود و خروج پول حقیقی به بازار نیز به‌خوبی وضعیت اطمینان و تمایل سرمایه‌گذاران به بازار را منعکس می‌کند. ورود پول حقیقی‌ها به بازار به‌میزان 2/269‌میلیارد تومان، درحالی‌که خروج پول حقیقی 7/258‌میلیارد تومان بود، نشان می‌دهد که با وجود فروش برخی سرمایه‌گذاران، ورود نقدینگی همچنان از خروج آن بیشتر بوده و این امر به تعادل و پایداری بیشتر در بازار کمک کرده است. قدرت خرید حقیقی‌ها با شاخص 16/1 در مقابل قدرت خرید حقوقی‌ها با شاخص 07/1، بیانگر تمایل بالاتر حقیقی‌ها به خرید و نگهداری دارایی‌های سهامی است که این افزایش قدرت خرید، می‌تواند به تقویت روند صعودی بازار کمک کند.
در بخش سفارش‌های خریدوفروش، ارزش سفارش‌های خرید به 5/618‌میلیارد تومان رسید که در مقابل ارزش سفارش‌های فروش به‌میزان 4/412‌میلیارد تومان نشان‌دهنده تقاضای بیشتر برای خرید نسبت به فروش است. این برتری در تقاضای خرید می‌تواند منجر به افزایش قیمت‌ها و تداوم روند صعودی در آینده شود. همچنین در میان نمادهای بازار، ۵۴‌درصد از نمادها در وضعیت منفی و ۴۶‌درصد در وضعیت مثبت قرار داشتند که تعادل نسبی در بازار و عدم وجود فشار فروش زیاد را نشان می‌دهد.
نسبت خریدوفروش حقیقی‌ها نیز نکات قابل‌توجهی داشت. تعداد خریداران به 419/123نفر و تعداد فروشندگان به 302/138نفر رسید که اختلاف این دو عدد به‌خوبی میزان تقاضای خرید حقیقی‌ها را منعکس می‌کند. ارزش کل خرید حقیقی‌ها به 1/8050‌میلیارد تومان و ارزش فروش به 7/7781‌میلیارد تومان رسید که این تراز مثبت خرید نسبت به فروش نشان‌دهنده تمایل حقیقی‌ها به حفظ دارایی‌های سهامی است. در مقابل، حقوقی‌ها با تعداد خریداران 015/2نفر و ارزش خرید 1/9655میلیارد تومان، به همراه فروش 8/53درصدی نسبت به خرید 2/46درصدی، بیشتر به‌سمت ایجاد تعادل در بازار و تنظیم معاملات پرداختند.
یکی دیگر از جنبه‌های قابل‌توجه، نمودار ورود و خروج پول در ساعات مختلف روز بود. در ساعات ابتدایی روز، ورود پول با شیب بالاتری همراه بود و به‌میزان قابل‌توجهی افزایش یافت که این موضوع نشان‌دهنده تمایل خریداران به ورود و خرید در ابتدای معاملات بود. اما در ساعات پایانی روز، خروج پول افزایش یافت و تا سطح 7/258‌میلیارد تومان رسید. این خروج پول در پایان روز، احتمالا به‌دلیل تمایل سرمایه‌گذاران به شناسایی سود و کاهش ریسک در پایان روز است و به‌ویژه در شرایطی که بازار رشد داشته، تمایل به فروش و حفظ سود بیشتر می‌شود.
در مجموع، بازار سرمایه روز گذشته با رشد شاخص کل و شاخص هم‌وزن و نیز ورودی پول حقیقی مواجه بود که نشان‌دهنده تمایل قوی سرمایه‌گذاران به خرید و افزایش اعتماد به بازار است. افزایش تقاضا در بازار و برتری ارزش سفارش‌های خرید نسبت به فروش، نشان‌دهنده احتمال تداوم روند صعودی است. هرچند که خروج پول در ساعات پایانی نشان از احتیاط سرمایه‌گذاران و تمایل به شناسایی سود دارد.
بررسی آمارها نشان می‌دهد که بازار سرمایه در روز گذشته با روندی پویا و نوسانات قابل‌توجه در زمینه‌های مختلف همراه بوده است. این وضعیت، تمایلات خرید‌وفروش سرمایه‌گذاران را به‌خوبی منعکس می‌کند و نشان می‌دهد که بازار درحالی‌که تحت فشار فروش قرار داشته اما تقاضای خرید نیز به قوت خود باقی بوده است. این شرایط منجر به تعادل نسبی و پویایی در بازار شده که نقش مهمی در حفظ رشد قیمت‌ها و تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران دارد.
ارزش سفارش‌های خرید در اوج خود به 5/665میلیارد تومان رسید درحالی‌که ارزش سفارش‌های فروش 7/432‌میلیارد تومان ثبت شد. این اختلاف معنادار میان سفارش‌های خریدوفروش، نشان‌دهنده تمایل قوی‌تر سرمایه‌گذاران به خرید در مقایسه با فروش است. چنین تفاوتی در ارزش سفارش‌ها به‌ویژه در بازارهایی با نوسانات شدید، می‌تواند به رشد قیمت‌ها و تقویت ارزش سهام‌ها در بازار کمک کند چراکه تقاضا بیشتر از عرضه بوده و این امر قیمت‌ها را بالا می‌برد.
در بخش سرانه خریدوفروش نیز، تمایل به خرید بیش از فروش بوده است. سرانه خرید به 8/47‌میلیون تومان و سرانه فروش به 9/44‌میلیون تومان رسید. این اختلاف در سرانه خرید‌وفروش نشان‌دهنده قدرت بیشتر خریداران نسبت به فروشندگان است. بالا بودن سرانه خرید می‌تواند نشان‌دهنده اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران به بازار و تمایل آنها به حفظ و افزایش دارایی‌های سهامی باشد. این تمایل می‌تواند تاثیر مثبتی بر ثبات بازار داشته باشد چراکه با افزایش سرانه خرید، سرمایه‌گذاران احتمالا علاقه‌مند به نگه‌داشتن سهام‌های خود هستند که این موضوع از فشار فروش می‌کاهد و به تداوم روند صعودی کمک می‌کند.
در بخش تعداد صف‌های خریدوفروش نیز، تفاوت معناداری مشاهده می‌شود. در روز گذشته، ۱۲۴نماد در صف فروش قرار داشتند که حجم آنها از حداقل حجم مجاز بیشتر بود. این نشان می‌دهد که تعداد زیادی از نمادها تحت فشار فروش قرار داشتند. در عین حال، ۹۷نماد دیگر نیز در صف فروش با حجم کمتر از حد مجاز قرار داشتند و ۳نماد بدون معامله باقی ماندند زیرا در صف فروش قفل شده بودند و معاملات آنها انجام نشد. این آمارها حاکی از آن است که فروشندگان زیادی در بازار حضور داشتند و تمایل به خروج از بازار در میان برخی سرمایه‌گذاران محسوس بوده است.
در طرف مقابل، ۱۱۳نماد در صف خرید قرار داشتند که حجم آنها بیشتر از حد مجاز بود و ۶۲نماد دیگر در صف خرید با حجم کمتر از حد مجاز بودند. همچنین یک نماد بدون معامله باقی ماند چراکه در صف خرید قفل شده بود. این آمارها بیانگر تقاضای قوی برای خرید در برخی نمادهاست که با وجود فشار فروش، همچنان تمایل به خرید در بازار حفظ‌شده و تقاضای کافی برای خرید سهام وجود دارد. این تقاضا به جلوگیری از افت شدید قیمت‌ها کمک می‌کند و تعادل نسبی در بازار را حفظ می‌کند.
در میان نمادهایی که نوسانات قیمت بالایی داشتند، ۶۰نماد در صف فروش و ۴۴نماد در صف خرید قرار داشتند. این آمار نشان‌دهنده فشار فروش در برخی نمادها و تقاضای خرید قوی در نمادهای دیگر است. همچنین، ۲۶نماد مثبت به صف خرید، ۱۴نماد منفی به صف فروش و ۳نماد از صف فروش به صف خرید تغییر وضعیت دادند. این جابه‌جایی‌ها و تغییرات وضعیت نمادها، نشان از پویایی و تحرک در بازار دارد و می‌تواند بیانگر تمایل سرمایه‌گذاران به تغییر استراتژی‌های خود با توجه به شرایط بازار باشد.
درخصوص تغییرات قیمتی، ۳۲۴نماد با کاهش قیمت در محدوده منفی 1 تا 3‌درصد و ۲۴۷نماد با افزایش قیمت در محدوده مثبت 1تا 3درصد قرار گرفتند. این آمارها نشان می‌دهد که بخش قابل‌توجهی از نمادها در روز گذشته تغییرات قیمتی معقول و متعادلی داشتند و از نوسانات شدید خبری نبود. این وضعیت به پایداری بیشتر بازار و کاهش احتمال رخدادهای ناگهانی و شوک‌های قیمتی کمک می‌کند.
درخصوص تغییرات قیمت نسبت به اولین و آخرین قیمت، ۳۱۷نماد نزولی، ۳۴۴نماد صعودی و ۱۵۶نماد ثابت بودند. همچنین ۴۵۵نماد در بازه‌های پایانی و ۳۰۸نماد در بازه‌های ابتدایی قیمت خود معامله شدند. این تغییرات قیمتی نشان‌دهنده فعالیت متعادل سرمایه‌گذاران و تمایل آنها به نگه‌داشتن سهام‌ها و یا فروش آنها در شرایط مختلف بازار است.
بررسی الگوهای کندلی نیز نشان می‌دهد که ۱۴۹نماد دارای سایه بالای بلند، ۶۳نماد دارای سایه پایین بلند و ۳نماد با وضعیت دوجی بودند. الگوهای کندلی با سایه‌های بلند نشان‌دهنده نوسانات بالای قیمت در آن نمادهاست و ممکن است نشانه‌ای از فشار خرید یا فروش باشد. همچنین الگوهای دوجی می‌تواند نشان‌دهنده عدم قطعیت در بازار باشد که این امر به نوسانات در معاملات و تغییرات قیمت‌ها می‌افزاید.
با توجه به این آمارها و داده‌ها می‌توان نتیجه گرفت که بازار در روز گذشته در شرایطی متعادل و پویا قرار داشته است. فشار فروش در برخی نمادها بیشتر به چشم می‌خورد اما تقاضای خرید قوی در نمادهای دیگر به تعادل و پایداری بازار کمک کرده است. به‌طورکلی، ترکیب فشار فروش و تقاضای خرید موجب شده تا بازار در حالت پویایی قرار گیرد و شرایطی ایجاد شود که سرمایه‌گذاران با استراتژی‌های مختلف بتوانند به هدف‌های خود دست یابند.