تحلیل تکنیکال شاخص انبوه‌سازی

گزارش مرکز ملی آمار از وضعیت بازار مسکن منتشر شد و سهام گروه انبوه‌سازی واکنش مثبتی به این گزارش نشان دادند. از این رو در این گزارش تحلیل تکنیکال شاخص انبوه‌سازی بررسی می‌شود تا مسیر احتمالی آتی این نماگر برای اهالی بازار سرمایه مشخص شود.
به گزارش تجارت‌نیوز، ابتدای هفته جاری مرکز آمار ایران، در گزارشی جداگانه، داده‌های تحول بخش مسکن در شهریورماه ۱۴۰۲ را منتشر کرد. این در حالی بود که از آذر سال گذشته تاکنون، بانک مرکزی و مرکز آمار، هیچ داده شفافی از تحولات بخش مسکن منتشر نکرده بودند و انتشار آمار مسکن تنها به گزارش‌های تورم عمومی که توسط مرکز آمار منتشر می‌شود، محدود شده بود.
براساس این گزارش، نرخ تورم سالانه شهریور ۱۴۰۲ در بخش آپارتمان‌های مسکونی شهر تهران به عدد ۹/۸۳ درصد رسیده که نسبت به همین اطلاع در ماه قبل (٨٢ درصد)، ۹/۱ واحد درصد افزایش داشته است.
سهام گروه انبوه‌سازی در واکنش به این گزارش منتشر شده، در روزهای ابتدایی هفته، نقشه بازار یکدست سبزی را تجربه کردند. با این حال دیدگاه تکنیکالیست‌ها نسبت به شرایط نمودار شاخص این گروه چیست؟
تحلیل تکنیکال شاخص انبوه‌سازی
روند صعودی بازار سهام از آبان سال گذشته استارت خورد. نماد‌های صنعت انبوه‌سازی از این روند مستثنی نبودند. رالی صعودی بازار تا میانه اردیبهشت‌ماه ادامه داشت. در حال حاضر شاخص گروه انبوه‌سازی پس از ۲۳ هفته اصلاح، روزنه‌هایی از امید به تغییر روند را در نمودار خود نشان داده است.
آنالیز تکنیکال نمودار شاخص گروه انبوه‌سازی، در بعد هفتگی نشان می‌دهد روند غالب سهم همچنان صعودی است.
با وجود اینکه رالی قبلی شاخص، در عبور از سقف تاریخی آن در محدوده ۲۱ هزار و ۲۶۸ واحد ناتوان بود، اما از تمام سویینگ‌های سقف تاییدشده ریزش سال ۹۹ عبور کرد.
این نماگر در کندل روز ابتدایی آبان توانست از محدوده مقاومتی ۱۴ هزار و ۶۴۹ تا ۱۴ هزار و ۸۲۸ واحد عبور کند. این محدوده آخرین سقف تاییدشده روند اصلاحی است. در واقع شاخص با عبور از آن نشانه‌ای بسیار مهم از تغییر رفتار خود را صادر می‌کند.
عبور نماگر گروه انبوه‌سازان از این محدوده نیاز به تثبیت داشت که تا این لحظه حاصل نشده است. حتی بازگشت شاخص به زیر این محدوده که در کندل اتفاق افتاد، ریسک کاهش ارتفاع شاخص حداقل تا محدوده ۱۳ هزار و ۹۰۵ واحد را فراهم می‌کند.
آمار نماگر انبوه‌سازان در تایم‌فریم هفتگی نشان از آن دارد که این شاخص به خوبی فرکانس چنگال‌اندروز استفاده شده را پذیرفته است. نحوه رفتار شاخص با خطوط چنگال‌اندروز این مهم را می‌رساند. بازگشت و تثبیت این شاخص بالاتر از خط میانی، در راستای دستیابی آن به موازی بالایی چنگال ضروری است. در حال حاضر، همان‌طور که در تایم‌فریم روزانه بررسی شد، عبور قیمت از محدوده یادشده، هر دو شرط سناریوی صعودی یعنی نشانه تغییر رفتار و قرارگیری بالاتر از خط میانی ترسیم شده را محقق می‌کند.
تشابه تکنیکالی با وضعیت شاخص در سال ۹۳
بررسی عمیق آمار شاخص انبوه‌سازی از یک راز مهم این نماگر پرده‌برداری می‌کند. مسیر تکنیکالی طی شده از آغاز ریزش سال ۹۹ تا کنون تشابه زیادی به روند طی‌شده شاخص انبوه‌سازی طی سال‌های ۹۳ و ۹۴ دارد.
رفتار شاخص با تخمین مناسبی، قدم‌به‌قدم تکرار شده است.
این موضوع اهالی بازار سرمایه را به اولین اصل تحلیل تکنیکال یعنی تکرار گذشته ارجاع می‌دهد. با وجود اینکه شرایط فعلی بازار سهام، تفاوت زیادی با شرایط سال ۹۳ و ۹۴ دارد، اما می‌توان از تشابه رفتاری نماگر انبوه‌سازی، ایده یک سناریوی بدبینانه را دریافت کرد.
این شاخص در دهه گذشته، پس از ریزش سال ۹۲، با وجود استارت رالی‌های صعودی، تا مدت‌ها در عبور از سقف تاریخی آن زمان ناموفق بود.
در این سناریوی بدبینانه می‌توان ادعا کرد فشردگی این نماگر همچنان ادامه خواهد داشت و برای استارت صعود بلند‌مدت و عبور از سقف تاریخی، همچنان باید منتظر بود.