ترکش‌های بورسی انفجار بندر

گروه بورس- دیروز بازار سرمایه ایران یکی از تلخ‌ترین روزهای خود از ابتدای اعلام خبر مذاکرات تاکنون را پشت‌سر گذاشت. این روز که دیگر از هیجان و رشد سابق اثری در خود نداشت، به‌طور مستقیم تحت‌تاثیر انفجار فاجعه‌بار بندرعباس قرار گرفت؛ اتفاقی که نه‌تنها به وضعیت بازار، بلکه به کل فضای اقتصادی کشور شوک وارد کرد. این حادثه که موجب افزایش نگرانی‌ها و نااطمینانی‌ها در بین فعالان اقتصادی شد، موجی از اضطراب و بی‌اعتمادی در میان سرمایه‌گذاران به‌وجود آورد و سبب سقوط سنگین بازار شد.
شاخص کل بورس، در روز گذشته با افت سنگین ۳۴‌هزار و ۶۶۹ واحدی به سطح ۳‌میلیون و ۱۱۷‌هزار و ۲۴۳واحد رسید. این سقوط سنگین معادل 1/1‌درصد از ارزش بازار بود و به وضوح نشان داد که بازار منتظر کوچک‌ترین ناسازگاری است تا ورق معاملات را به ضرر سهامداران برگرداند. این افت که تحت‌تاثیر این انفجار فاجعه‌بار شکل گرفت، نگرانی‌های اقتصادی و ریسک‌های سیاسی را در ذهن سرمایه‌گذاران تقویت کرد.
نه‌تنها شاخص کل، بلکه عموم نمادها نیز در دام فروش‌های سنگین گرفتار شدند. نمادهای بزرگی همچون فارس، فولاد، وبملت، شستا و نوری که در بیشتر روزهای مثبت به عنوان لیدرهای بازار شناخته می‌شدند، دیروز همگی در محدوده منفی معامله شدند. این وضعیت نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و نگرانی‌های عمیق در مورد آینده بازار بود که نتیجه انفجار در بندرعباس بود. این اتفاق نه‌تنها بر بازار بورس تاثیر گذاشت بلکه به سایر بازارهای دارایی محور اعم از دلار و طلا شوک وارد کرد.
از طرفی، شاخص کل هم‌وزن که نماینده وضعیت سهام کوچک‌تر و متوسط بازار بود، دیروز با ریزش ۱۶۶۳واحدی به عدد ۹۰۴‌هزار و ۹۳۴واحد رسید و افتی معادل 18/‏0‌درصد را ثبت کرد. در حقیقت، این ریزش به وضوح نشان داد که حتی سهام کوچک‌تر، هرچند کمتر از نمادهای بزرگ اما همچنان از فشار فروش در امان نماندند و در روند نزولی کلی بازار حرکت کردند. فرابورس نیز از این وضعیت بی‌نصیب نماند. شاخص کل فرابورس با ریزش ۴۶واحدی به ۲۶‌هزار و ۲۷۵واحد رسید و نشان داد که فشار فروش در این بازار هم هیچ نشانه‌ای از کاهش ندارد. نمادهای بزرگی نظیر نیشکر، آریا، ومپنا و سامان با افت‌های شدید همراه شدند و عملا فضای فرابورس را به یک میدان نبرد تبدیل کردند. در این شرایط، انفجار در بندرعباس به‌عنوان عاملی کلیدی در تشدید این وضعیت نقش بسزایی داشت.
به‌طور کلی، روز گذشته بازار سرمایه ایران شاهد روز بدی بود. انفجار بندرعباس، به‌عنوان یک عامل بحرانی، باعث ایجاد ترس و بی‌اعتمادی در بازار شد و تا زمانی که وضعیت به حالت عادی بازنگردد، می‌توان انتظار داشت که فشار فروش در بازار ادامه یابد. در حال حاضر، بسیاری از فعالان بازار نگران وضعیت آتی هستند و چشم‌ها به تحولات بعدی، به‌ویژه نتیجه مذاکرات و مدیریت بحران‌های اقتصادی، دوخته شده است.
از منظر اعداد
در معاملات دیروز بازار سرمایه، میزان سرانه خرید سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی معادل 62‌میلیون تومان ثبت شد که نسبت به فروش سرانه 92‌میلیون تومان تفاوت قابل‌توجهی را نشان می‌دهد. این نشان‌دهنده خروج گسترده پول حقیقی از بازار است که در مجموع به میزان دو‌هزار‌ میلیارد تومان محاسبه شد. این وضعیت حاکی از عدم اطمینان سرمایه‌گذاران به روند بازار در کوتاه‌مدت و تمایل آنها به نقد کردن دارایی‌ها به منظور حفظ نقدینگی است.
ارزش کل معاملات دیروز بازار سرمایه به 27‌هزار‌ میلیارد تومان رسید که در مقایسه با حجم‌های معاملاتی اخیر، رقم قابل‌توجهی است. این عدد نشان‌دهنده فعالیت بالای سرمایه‌گذاران در سطح بازار است، هرچند به نظر می‌رسد بیشتر این معاملات تحت‌تاثیر فشارهای منفی قرار گرفته و به سمت فروش‌های بیشتر هدایت شده‌اند.
در خصوص روند نمادها، 55‌درصد از نمادهای بورس در محدوده منفی بسته شدند و تنها 45‌درصد در محدوده مثبت قرار گرفتند. این آمار به وضوح حاکی از جو منفی حاکم بر بازار و تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به فروش و خروج از بازار است. همچنین، در حالی که 108 نماد از محدوده منفی به صف خرید رسیدند، فقط 3 نماد از صف خرید به صف فروش تغییر جهت دادند که نشان‌دهنده تلاش برخی از سهامداران برای جلب توجه به نمادهای مثبت بوده است. 22 نماد نیز از صف فروش به صف خرید حرکت کردند که از اقبال نسبی به برخی از سهام‌ها در شرایط رکود بازار حکایت دارد.
در این میان، صندوق‌های درآمد ثابت به عنوان یکی از مقاصد جذاب سرمایه‌گذاران در شرایط عدم اطمینان از بازار سهام، شاهد ورود 274‌میلیارد تومان پول بودند. این جریان ورودی به صندوق‌های درآمد ثابت نشان‌دهنده ترجیح بسیاری از سرمایه‌گذاران به حفظ ارزش دارایی‌ها در ابزارهای با ریسک پایین است که همواره در شرایط بحرانی بازار مورد توجه قرار می‌گیرد.
این وضعیت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در پی کاهش ریسک‌های خود و حفظ نقدینگی هستند و بیشتر به سمت گزینه‌های کم‌ریسک حرکت می‌کنند. در عین حال، نشانه‌هایی از تغییرات کوچکی در روند معاملات سهام مشاهده می‌شود که می‌تواند به معنای اتمام دوره رکود یا در بهترین حالت، آغاز اصلاحات مثبت در روزهای آتی باشد. با این حال، وضعیت کلی بازار همچنان به شدت تحت تاثیر عوامل بنیادی و اخبار اقتصادی قرار دارد و برای پیش‌بینی روند دقیق‌تر نیازمند بررسی‌های بیشتر است.
در نهایت، باید منتظر ماند تا ببینیم آیا این روند منفی در کوتاه‌مدت ادامه خواهد یافت یا اینکه بازار به‌تدریج به فاز تعادل و ثبات نزدیک می‌شود. تا آن زمان، توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران با دقت بیشتری به تحلیل‌ها و وضعیت کلان اقتصادی توجه کنند تا از هرگونه تصمیم‌گیری هیجانی جلوگیری شود.
بندرعباس با طلا چه کرد؟
فاجعه رخ داده در بندرعباس به افزایش نگرانی‌های اقتصادی دامن زد و بار دیگر ریسک در بازار سرمایه را افزایش داد. این اتفاق که تاثیرات منفی بر فضای کلی بازار گذاشت، موجب نگرانی فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران شد و در نتیجه، تمایل به دارایی‌های امن بیشتر از گذشته نمایان شد. یکی از بارزترین این دارایی‌ها، طلا بود که در چنین شرایطی به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل شد.
در پی این شرایط بحرانی، طلا به عنوان یکی از پناهگاه‌های امن سرمایه‌گذاری در برابر نوسانات و بحران‌های اقتصادی، بار دیگر توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد. در حالی که پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که این افت در بازار سرمایه موقتی خواهد بود و با گذر زمان در صورتی که خبری منفی مخابره نشود وضعیت بازار به حالت عادی باز خواهد گشت، اما در کوتاه‌مدت و در حال حاضر، طلا به شدت مورد توجه قرار گرفته است. صندوق‌های طلا که یکی از راه‌های محبوب برای سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها هستند، در روز گذشته بعد از مدت‌ها مورد توجه قرار گرفتند.
این صندوق‌ها با افزایش تقاضا و ورود سرمایه‌های جدید، در محدوده 5درصد مثبت باز شدند و دومین روز متوالی خود را با روندی صعودی پشت‌سر گذاشتند.
گرچه بازار سرمایه در این مدت تحت‌فشار قرار گرفته و ممکن است همچنان در نوسان باشد اما شرایط کنونی باعث شده تا توجه به طلا و صندوق‌های مرتبط با آن، به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری امن، افزایش یابد. در این شرایط، بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به جای مواجهه با ریسک‌های سنگین بازار، از دارایی‌هایی مانند طلا بهره‌برداری کنند تا سرمایه‌های خود را در برابر خطرات احتمالی حفظ کنند.
چشم‌انتظاران میز مذاکرات
مذاکرات دور سوم و پیشرفت‌های حاصل ‌شده در این دور، می‌تواند امید به برگشت روند صعودی در بازار را حفظ کند. این مذاکرات که به نظر می‌رسد طرفین در آن به توافق‌های مهم‌تری برای ادامه گفت‌وگوها دست پیدا کرده‌اند، به‌عنوان یک نقطه مثبت در روند فعلی مذاکرات مطرح شده و توانسته است کمی از فشار روانی حاکم بر بازار بکاهد.
یکی از نکات جالب توجه در این شرایط، عملکرد مثبت گروه پالایشی است. این گروه که به‌عنوان یکی از لیدرهای بازار در روزهای اخیر شناخته می‌شود، توانسته است در برابر فشارهای منفی بازار مقاومت کند و حتی در نهایت در محدوده‌های مثبت سنگینی بسته شود. گروه پالایشی به دلیل ارتباط مستقیم با قیمت‌های جهانی نفت و به‌ویژه تاثیر تحولات بین‌المللی بر آنها، همواره یکی از بخش‌های مورد توجه و حساس در بازار سرمایه بوده است. با این حال، این گروه در شرایط فعلی به‌عنوان یک پناهگاه نسبی برای سرمایه‌گذاران ظاهر شده که توانسته است از جریان‌های منفی بازار تا حد زیادی در امان بماند.
در عین حال، بازار همچنان به مذاکرات چشم دوخته است. بسیاری از تحلیلگران و فعالان بازار، تحولات مرتبط با این مذاکرات را به‌عنوان عامل تعیین‌کننده وضعیت کوتاه‌مدت بورس ارزیابی می‌کنند. در صورتی که خبری مثبت از مذاکرات به گوش برسد، این احتمال وجود دارد که شاهد رشد نسبی در بازار باشیم اما از آنجا که بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز با احتیاط به وضعیت بازار نگاه می‌کنند، به نظر می‌رسد که این اخبار مثبت نتوانند به‌طور فوری اهرمی قوی برای رشد بازار ایجاد کنند.