تقصیر سفته‌بازان است

گروه انرژی- در حالی که نفت در هفته گذشته به دنبال کاهش درگیری‌ها در غزه و گزارش‌های ناامیدکننده از چین، سقوط سنگینی را تجربه کرد، برخی تحلیلگران می‌گویند که عدم افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا و استمرار کاهش ارزش دلار، می‌تواند زمینه را برای صعود جدید قیمت نفت فراهم کند. با این حال گزارش‌ها از معاملات آخر هفته نشان می‌دهد که همچنان امیدی به نفت ۱۰۰ دلاری دست‌کم در هفته‌های آینده نیست.
در روزهای اخیر، نگرانی از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، از قیمت نفت حمایت کرده بود، اما روند صعودی قیمت نفت با ضعیف شدن ریسک‌های ژئوپلیتیکی، ملایم شد، اما این تنها بخشی از تصویر موجود در بازار نفت است. اقتصاد چین همچنان سیگنال‌های گوناگونی ارسال می‌کند و گزارش‌های اخیر از شکل‌گیری بحران بدهی، گزارش‌ها درباره تقاضای قوی برای کالاهای مهمی مانند نفت، مس و سنگ‌آهن را تحت‌الشعاع قرار داده است.
اویل پرایس در گزارشی دلایل این کاهش را این‌گونه تشریح می‌کند: کاهش تقاضای چین که بزرگ‌ترین وارد‌کننده نفت در جهان است، دولت بایدن موقتا تحریم‌ها علیه صادرات نفت ونزوئلا را تسهیل کرده است تا این کشور را در تلاش برای انجام انتخابات ریاست جمهوری سال آینده، ترغیب کند. طبق برآورد تحلیلگران، رفع موقتی تحریم‌ها می‌تواند حداکثر ۲۰۰ هزار بشکه در روز به عرضه در بازارهای نفت اضافه کند. در نهایت، تولید نفت آمریکا به ۲/۱۳ میلیون میلیون بشکه در روز افزایش یافته و بخشی از کاهش تولید اوپک‌پلاس را کم اثر کرده است. در نهایت داده‌های هفتگی از شرکت ورتکسا نشان داد که حجم نفت در مخازن شناور جهانی بر مبنای هفتگی، ۸/۵ درصد رشد کرده و به ۶۹/۷۴ میلیون بشکه تا ۲۷ اکتبر رسیده که نشانه یکنواختی تقاضاست.
همه این عوامل باعث‌ تاثیر منفی روی قیمت نفت شده و بهای وست تگزاس اینترمدیت آمریکا از رکورد ۹۳ دلار و ۶۸ سنت در هر بشکه در ۲۷ سپتامبر، به حدود ۷۷ دلار و ۱۷ سنت و نفت برنت را هم از ۹۲ دلار و ۲۰ سنت، به ۸۱ دلار و ۵۳ سنت رسیده است.
اویل‌پرایس می‌نویسد: از خوش‌شانسی خریداران، یک عامل مثبت می‌تواند قیمت نفت را از وضعیت راکد فعلی خارج کند. جروم پاول رییس بانک مرکزی آمریکا چهارشنبه گذشته تصمیم برای عدم افزایش نرخ بهره را اعلام کرد و نرخ بهره صندوق‌های فدرال را در محدوده پنج تا ۵/۵ درصد نگه داشت که می‌تواند به نفع قیمت نفت و کالاهای دیگر باشد.
تغییرات در نرخ صندوق‌های فدرال، تاثیر مستقیمی بر دلار آمریکا دارند. هنگامی که فدرال‌رزرو، نرخ صندوق‌های فدرال را افزایش می‌دهد، نرخ بهره در سراسر اقتصاد معمولا افزایش پیدا می‌کند. بازده بالاتر به نوبه خود، سرمایه سرمایه‌گذاران از جمله خارجی‌ها را جذب می‌کند.
سرمایه‌گذاران خارجی، سرمایه‌گذاری‌هایی که به ارز ملی خود دارند را می‌فروشند تا سرمایه‌گذاری‌های دلاری بخرند و در نتیجه، دلار قوی‌تر می‌شود. رابطه معکوس زمانی اتفاق می‌افتد که فدرال‌رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد که به دلار ضعیف‌تر منتهی می‌شود.
رویای نفت ۱۰۰ دلاری
قیمت نفت و بسیاری از کالاهای دیگر رابطه معکوس با دلار دارند و خلاف مسیر این ارز حرکت می‌کنند. اگرچه فدرال‌رزرو نرخ بهره را کاهش نداد، اما ملایم شدن سیاست انقباضی فدرال‌رزرو، تاثیر منفی روی دلار گذاشته و شاخص دلار آمریکا از چهارشنبه گذشته کاهش پیدا کرد. قیمت نفت هنوز به افت دلار واکنش نشان نداده است، اما اگر این روند همچنان ادامه داشته باشد، این کار را انجام می‌دهد.
تحلیلگران می‌گویند اگر دلار همچنان بخشی از قدرتش را از دست بدهد، بدون شک سرمایه‌گذاران شروع به حدس و گمان می‌کنند که قیمت نفت تا کجا می‌تواند صعود کند.
در این فضا، پیش‌بینی اخیر استاندارد چارترد از صعود قیمت نفت به ۹۸ دلار، کاملا پشتیبانی می‌شود. به خصوص که انتظار می‌رود تقاضای جهانی برای نفت در سال ۲۰۲۴ به میزان ۵/۱ میلیون بشکه در روز رشد کند، در حالی که عرضه غیراوپک توسط آمریکا، کانادا، گویان و برزیل، ۸۸/۰ میلیون بشکه در روز افزایش پیدا می‌کند.
استاندارد چارترد کمبود عرضه نفت در سه ماهه اول و سه ماهه دوم را پیش‌بینی کرد که زمینه را برای یک مازاد اندک در نیمه دوم سال فراهم می‌کند با هدف اوپک برای تثبیت قیمت در یک محدوده قابل قبول، احتمالا ادامه پیدا می‌کند.
تحلیلگران استاندارد چارترد، کاهش ۱۲۰ میلیون بشکه‌ای ذخایر جهانی در سه ماهه چهارم را پیش‌بینی می‌کنند که به کاهش ۱۷۲ میلیون بشکه‌ای در سه ماهه سوم اضافه می‌شود.
در همین حال، بانک سوییسی یو‌بی‌اس با وجود کاهش شدید اخیر قیمت نفت، همچنان خوش‌بین مانده و انتظار دارد نفت برنت تحت تاثیر محدودیت عرضه، به محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ دلار در هر بشکه بازگردد.
تحلیلگران یو‌بی‌اس در یادداشتی نوشتند: مصرف جهانی نفت با وجود پیش‌بینی رسمی ضعیف‌تر از سوی آمریکا و محدودیت داوطلبانه عرضه از سوی تولیدکنندگان بزرگ، به خوبی حمایت شده است.
نفت برنت روز پنجشنبه حدود ۸۰ دلار در هر بشکه معامله شد و نزدیک به پایین‌ترین رکورد خود در سه ماه گذشته‌ ایستاد. بهای نفت برنت از اوج خود در سپتامبر، حدود ۲۰ دلار در هر بشکه کاهش پیدا کرده است.
به گفته تحلیلگران یو‌بی‌اس، ریسک اختلال عرضه تحت تاثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی از میان نرفته، اما تحت سناریوی پایه این بانک، ریسک‌های ژئوپلیتیکی تشدید نخواهند شد.
سفته‌بازی مانع رشد قیمت‌هاست
عربستان سعودی و روسیه، تائید کردند که به محدودیت عرضه اضافی خود تا پایان سال ۲۰۲۳ ادامه خواهند داد. یو‌بی‌اس با توجه به تقاضای فصلی ضعیف‌تر در آغاز هر سال و ادامه نگرانی‌ها پیرامون رشد اقتصادی، انتظار دارد این محدودیت عرضه داوطلبانه در سه ماهه نخست سال ۲۰۲۴ ادامه پیدا کند.رویترز به نقل از مقامات بانک انگلیسی بارکلیز گزارش داد: تاب‌آوری عرضه نفت آمریکا و تولید بالاتر ونزوئلا در پی معافیت‌های موقتی از تحریم‌های آمریکا، قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۴ را به میزان چهار دلار پایین برد و ۹۳ دلار در هر بشکه خواهد شد.
تحلیلگران این بانک همچنین پیش‌بینی کردند که کاهش اخیر قیمت نفت به دلیل ظاهر شدن دوباره نگرانی‌ها نسبت به وضعیت تقاضا برای سوخت بوده است و کاهش ریسک ژئوپلیتیکی در آن دخیل نیست. این در حالی است که وزیر انرژی عربستان سعودی در اظهاراتی، سفته‌بازان را مقصر افت شدید اخیر قیمت نفت خواند.
آن‌طور که شاهزاده عبدالعزیز بن‌سلمان، وزیر انرژی عربستان سعودی، گفته تقاضا برای نفت قوی است. این سفته‌بازان نفت هستند که در پس کاهش اخیر قیمت جهانی نفت قرار دارند.
شاهزاده عبدالعزیز بن‌سلمان درباره تقاضا برای نفت قاطعانه گفت: ضعیف نیست. افراد وانمود می‌کنند که تقاضا ضعیف است. همه اینها یک ترفند است.
وزیر انرژی عربستان سعودی مکررا از معامله‌گران و سفته‌بازان نفت انتقاد کرده و در اوایل سال جاری گفته بود همچنان به آنها هشدار می‌دهم که آسیب خواهید دید، همان طور که در آوریل آسیب دیدید. فقط به آنها می‌گویم مراقب باشید!
در حالی که برخی، افت شدید اخیر قیمت نفت را به دلیل تقاضای ضعیف برای نفت می‌دانند، اما از نظر وزیر انرژی عربستان سعودی، برخی در بازار نفت، در خصوص افزایش صادرات نفت از کشورهای عضو اوپک در ماه‌های اخیر و ارتباط آن با تولید، نشانه‌ها را به اشتباه تفسیر کرده‌اند.
به گفته شاهزاده بن‌سلمان، محموله‌ها فصلی هستند و در تابستان کاهش می‌یابند و در سپتامبر و اکتبر دوباره افزایش پیدا می‌کنند.
وی هشدار داد اما این نباید به عنوان نوسان تولید، تعبیر شود و خاطرنشان کرد که این سوء‌استفاده از ارقام است.