رالی افزایش طلای جهانی ادامه دارد؟

رویترز- تحلیل فاندامنتال از روایت صعودی برای قیمت طلا حمایت می‌کند. هفته گذشته، طلا یک صعود هیجان‌انگیز دیگر را آغاز کرد و بر شتاب عقب‌شینی قابل توجه‌دلار آمریکا سوار شد. افزایش قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ را می‌توان به نقش آن به عنوان یک بازی ایمن در برابر تورم سرسخت و خریدهای قابل توجه بانک‌های مرکزی جهانی نسبت داد.با توجه به نرخ بهره بالاتر، انعطاف‌پذیری طلا برای جریان‌های سرمایه‌گذاری جذاب بوده است. با این حال، پس از رسیدن به بالاترین سطح اخیر ۲۴۸۸‌دلار و ۴۰ سنت در هر اونس در ۱۷ جولای، به سرعت اصلاح شد زیرا شاخص‌های حرکت نسبت به افزایش بیش از حد هشدار داده بودند.
بازارها با پیش‌بینی چرخش فدرال‌رزرو به دلیل کاهش مداوم تورم ایالات‌متحده فعالیت دارند و این امیدها را دوباره برانگیخته که فدرال‌رزرو ممکن است در ماه سپتامبر کاهش نرخ‌های پایانی را آغاز کند و این سناریویی است که جذابیت طلا را افزایش می‌دهد.
در همین حال، بیل دادلی، رییس فدرال‌رزرو نیویورک پیشنهاد کرده است که فدرال‌رزرو می‌تواند در این هفته، در بحبوحه نگرانی‌های رکود، نرخ بهره را کاهش دهد. این همچنین با اظهارات اخیر جروم پاول، رییس فدرال‌رزرو همخوانی دارد که گفت تورم بالا تنها خطری نیست که ما با آن مواجه هستیم.
اینکه فدرال‌رزرو ممکن است بازارها را با کاهش نرخ غافلگیر کند یا نه، نگرانی‌های اقتصادی را افزایش می‌دهد زیرا طولانی شدن انقباض پولی می‌تواند به سرعت منجر به رکود شود.
از نظر فنی، روند طلا صعودی باقی می‌ماند و مشخصه آن بالا و پایین‌های بالاتری است که در یک کانال صعودی شکل می‌گیرند. تا زمانی که پایین‌ترین سطح شکل نگیرد، مسیر کمترین مقاومت به سمت بالا باقی می‌ماند. اگر گاوها حرکت دیگری انجام دهند، طلا ممکن است به بالاترین حد خود در ماه می ‌یعنی ۲۴۵۰‌دلار آمریکا که قبل از رسیدن به ۲۵۰۰‌دلار آمریکا یک مقاومت فوری را نشان می‌دهد، بازبینی کند. از جنبه نزولی، طلا می‌تواند در میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه ۲۳۷۲‌دلار آمریکا و پس از آن میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه ۲۳۳۳‌دلار در هر اونس قرار بگیرد. برای اینکه گاوها در کنترل باقی بمانند، یکی از سطوح حمایتی ذکر شده در بالا باید حفظ شود.
در حالی که به نظر می‌رسد بازارها با افت اخیر و تثبیت در حدود ۲۴۰۰‌دلار در هر اونس هستند، سرمایه‌گذاران به دنبال تایید این هستند که روند صعودی در سطوح فعلی از سر گرفته شود. صرف‌نظر از مسیر کوتاه‌مدت، پیش‌بینی بلندمدت طلا با حمایت بسیاری از عوامل مانند خرید بانک مرکزی، کاهش بالقوه نرخ بهره بانک مرکزی و آشفتگی ژئوپلیتیکی در خاورمیانه صعودی است. به دلیل افزایش شتاب سرمایه‌گذاری، بازارهای طلا با احساسات مثبت رونق می‌گیرند.
هند مالیات بر واردات طلا را کاهش داده که برای فصل تعطیلات زمان‌بندی شده است که انتظار می‌رود افزایش تقاضای مصرف‌کننده را افزایش دهد. طلا نه‌تنها به دلیل مصارف صنعتی و سرمایه‌گذاری بلکه به دلیل اهمیت فرهنگی، جایگاه ویژه‌ای در قلب مصرف‌کنندگان هندی دارد. با توجه به اینکه هند خریدار عمده طلا در جهان است، کاهش تعرفه واردات به ۶‌درصد احتمالا تقاضای جهانی برای این فلز را افزایش می‌دهد.جذابیت تزلزل‌ناپذیر طلا به عنوان یک دارایی امن مدت‌هاست که به افزایش قیمت آن در میان عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی کمک کرده است. با این حال، برای اینکه طلا مسیر سرسام‌آور فعلی خود را حفظ کند، به یک کاتالیزور تغییر‌دهنده بازی نیاز است. اقدامات فدرال‌رزرو می‌تواند این نقش مهم را ایفا کند.
جذابیت طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری زمانی که بازدهی خزانه‌داری کاهش می‌یابد درخشان‌تر می‌شود زیرا این مورد هزینه فرصت نگهداری از این فلز گرانبها را کاهش می‌دهد.
بیزینس گزارش کرد به طور خلاصه، یک روایت صعودی پشتیبانی می‌شود. با این حال، نیمه دوم سال ۲۰۲۴ بی‌ثبات خواهد بود و انتخابات ایالات‌متحده در سه ماهه پایانی بر عدم قطعیت افزوده است. تحولات جنگ حماس و رژیم‌صهیونیستی و احیای پر از دست‌انداز در سرزمین اصلی چین نیز پتانسیلی برای برهم زدن بازارهای مالی دارد. در نهایت، افزایش قدرت ‌دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزها می‌تواند طلا را در معرض آسیب‌پذیری قرار دهد.
مسیر پرواز برای طلای جهانی هموار شد
قیمت طلا روز دوشنبه (۲۹ جولای) به دلیل تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و در بحبوحه انتظارات کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه سپتامبر افزایش یافت، در حالی که تمرکز به نشست سیاستگذاری فدرال‌رزرو که اواخر این هفته برگزار می‌شود، معطوف شد.
قیمت هر اونس طلای جهانی با 3/0‌درصد افزایش به ۲۳۹۱‌دلار و ۸۰ سنت رسید. قیمت طلای آمریکا با 4/0‌درصد افزایش به ۲۳۹۰‌دلار و ۵۰ سنت رسید.
کلوین وونگ، تحلیلگر ارشد بازار آسیا و اقیانوسیه در OANDA گفت که قیمت‌ها قبل از جلسه فدرال‌رزرو، محدوده قیمت‌ها را حفظ خواهند کرد. اگر ما یک موضع مسالمت‌آمیز و داده‌های شغلی ملایم‌تری داشته باشیم، قیمت‌ها می‌تواند به ۲۴۵۰‌دلار آمریکا برسد.کمیته بازار آزاد فدرال بانک مرکزی ایالات‌متحده در تاریخ ۳۰ تا ۳۱جولای تشکیل جلسه می‌دهد و انتظار می‌رود نرخ‌ها را در 25/5 تا 5/5‌درصد بدون تغییر نگه دارد. با این حال، نرم‌تر شدن داده‌های شغلی ایالات‌متحده در ماه ژوئن، کاهش تورم و اظهارات مقامات ارشد فدرال‌رزرو باعث شده است که بازار آتی نرخ به طور کامل در ماه سپتامبر ۲۵ واحد کاهش یابد.