سیر صعودی در کدال، روند منفی در بازار

نوید خیرخواه- در هفته‌های اخیر، گزارش‌های مالی و عملکردی منتشرشده توسط شرکت‌ها در سامانه کدال، توجه سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه را به خود جلب کرده، این در حالی است که روند منفی بازار هر روز ادامه‌دار است. سامانه کدال به‌ عنوان منبع رسمی انتشار اطلاعات شرکت‌های بورسی و فرابورسی، نقشی حیاتی در شفاف‌سازی اطلاعات مالی و مدیریتی شرکت‌ها ایفا می‌کند. این سامانه با ارائه گزارش‌های مالی دوره‌ای، اطلاعیه‌های افزایش سرمایه، قراردادهای جدید و دیگر اطلاعات مهم، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در خصوص خرید و فروش سهام اتخاذ کنند.
اهمیت پیگیری و تحلیل گزارش‌های منتشرشده در کدال از این جهت است که شرکت‌های بورسی ملزم هستند اطلاعات مالی و مدیریتی خود را به ‌صورت شفاف و دقیق در این سامانه منتشر کنند. سرمایه‌گذاران با دسترسی به این اطلاعات می‌توانند درک بهتری از وضعیت مالی، سودآوری و چشم‌انداز شرکت‌ها به دست آورند و از فرصت‌ها و ریسک‌های موجود در بازار بهتر آگاه شوند.
به عنوان مثال، برخی از نمادها در این هفته توانستند با اعلام گزارش‌های مثبت، توجه بازار را به خود جلب کنند، در حالی که برخی دیگر به دلیل تغییرات منفی در سودآوری یا هزینه‌های افزایش‌یافته، نتایج متفاوتی را نشان دادند. این گزارش‌ها نه‌تنها برای سهامداران خرد، بلکه برای سرمایه‌گذاران کلان و تحلیلگران مالی نیز از اهمیت بالایی برخوردارند.
گزارش‌های مالی منتشرشده در کدال می‌تواند شامل تغییرات در نرخ سودآوری، تعدیلات مربوط به هزینه‌های تولید، قراردادهای جدید، برنامه‌های افزایش سرمایه و همچنین تعدیل‌های مثبت و منفی در پیش‌بینی‌های سودآوری باشد. تمامی این اطلاعات به تحلیل دقیق‌تر و ارزیابی بهتر از وضعیت شرکت‌ها و آینده آنها کمک می‌کند.
به ‌عنوان یکی از راهکارهای موثر در مدیریت سرمایه، تحلیل و بررسی دقیق این اطلاعات در بازه‌های زمانی مختلف می‌تواند به سرمایه‌گذاران در کسب سود بیشتر و کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری کمک کند. در این زمینه، گزارش‌های کدال از اهمیت زیادی برخوردار است، چراکه وضعیت سودآوری شرکت‌ها، برنامه‌های توسعه و تغییرات هزینه‌های عملیاتی می‌توانند بر قیمت سهام تاثیر قابل توجهی داشته باشند.
در ادامه با تحلیل خلاصه‌ای از گزارش‌های مهم و برجسته کدال در هفته گذشته، سعی شده تا تصویری جامع از عملکرد شرکت‌های بورسی ارائه شود. بررسی این گزارش‌ها نشان می‌دهد که برخی از شرکت‌ها توانسته‌اند با عملکرد مثبت خود، توجه بازار را به خود جلب کنند، در حالی که برخی دیگر با چالش‌های جدی روبه‌رو بوده‌اند.
از شرکت‌ها چه خبر؟
ابتدا به بررسی وضعیت نماد انرژی می‌پردازیم که طی سه ماه گذشته رشد خوبی را در سودآوری تجربه کرده است. سود این شرکت از ۱۱۷ریال به ۲۲۵ریال رسیده که نشان‌دهنده روند مثبت عملکرد این مجموعه است. در ادامه سرمایه‌گذاری ساختمانی سپه از زیرمجموعه‌های وامید نیز گزارش کرده که در ۶ماهه به سود ۱۲۴۸میلیارد ریالی رسیده است. این موضوع نویدبخش عملکرد مناسب در بخش ساختمانی است.
وسکاب هم در گزارش ۹ماهه خود سود ۳۳۸ریالی را اعلام کرده که نسبت به دوره‌های مشابه قبل، بهبود یافته است. تعدیل مثبت ۷۱میلیارد تومانی در ساوه به‌ دلیل اصلاح نرخ گاز خوراک و سوخت صنایع انجام شده که تاثیر مستقیمی بر عملکرد این شرکت داشته است.
در همین راستا، سقاین و سخوز نیز تعدیلات مشابهی در قبوض گاز مصرفی خود داشته‌اند. این تغییرات نشان می‌دهد که مصوبه دولت در خصوص نرخ گاز، باعث کاهش هزینه‌های عملیاتی این شرکت‌ها شده است.
کنور برنامه افزایش سرمایه ۱۵۳درصدی را از محل مطالبات و آورده نقدی اعلام کرده که این موضوع می‌تواند به تقویت ساختار مالی شرکت کمک کند. آسیا در ۶ماهه اول سال توانسته سود ۱۴۳ریالی محقق کند که نسبت به دوره‌های قبل دو برابر شده و روند رو به رشد شرکت را نشان می‌دهد.
در بخش معدنی، سابیک نیز با تعدیل مثبت ۷۳میلیارد تومانی مواجه بوده که به‌ دلیل اصلاح نرخ گاز انجام شده است. در حوزه پتروشیمی، گوهران امید در ۹ماهه به سود ۷۱۳ریالی دست یافته که حاکی از عملکرد قابل قبول این مجموعه است.
یکی از شرکت‌های مهم که تعدیل مثبتی داشته، خصدرا است که با فروش بخشی از سهام خود در شرکت پتروشمیران، بیش از ۱۷۰میلیارد تومان سود شناسایی کرده است. در حوزه تولیدی، خفنر با کاهش سود ۵۵درصدی نسبت به مدت مشابه قبل، عملکرد ضعیفی را نشان داده و سود عملیاتی این شرکت نیز به ‌طور قابل توجهی کاهش یافته است.
سدشت سال مالی خود را با فروش ۱۱۸۳میلیارد ریالی به پایان رسانده که رشد چشمگیری نسبت به سال گذشته داشته است اما در حوزه تولید لوازم خانگی، لبوتان با افزایش هزینه‌های مالی، نتوانسته عملکرد مناسبی را ارائه دهد و سودآوری این شرکت تحت تاثیر قرار گرفته است. در بخش قراردادهای جدید، خزر دو قرارداد با شرکت‌های خارجی در زمینه فروش محصولات دسته فنر امضا کرده که می‌تواند به افزایش درآمدهای این شرکت در آینده کمک کند. ساربیل با افزایش سود عملیاتی و خالص خود در ۹ماهه، رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.
در حوزه انرژی، کچاد و کگل هر دو افزایش سرمایه‌های قابل توجهی را ثبت کرده‌اند که می‌تواند به بهبود ساختار مالی و توسعه پروژه‌های آتی آنها کمک کند.
این تحولات در بازار بورس و فرابورس، نشان‌دهنده وضعیت کلی مثبت شرکت‌های فعال در صنایع مختلف است، اما در برخی موارد نیز کاهش سودآوری و تعدیلات منفی به ‌دلیل افزایش هزینه‌ها و کاهش تقاضا مشاهده می‌شود. با این حال، انتظار می‌رود با تثبیت نرخ گاز و سوخت، شرکت‌های تولیدی بتوانند عملکرد بهتری در نیمه دوم سال داشته باشند.
پتروشیمی بوعلی مطابق برنامه‌ریزی‌های صورت گرفته، تعمیرات اساسی بخشی از واحدهای تولیدی را آغاز کرده است. اگرچه این تعمیرات به مدت 10روز طول خواهد کشید، اما به‌طور کامل تولید متوقف نمی‌شود و تاثیرات زیادی بر برنامه تولید و فروش این شرکت نخواهد داشت. این اقدام می‌تواند به بهبود بهره‌وری و کارایی واحدهای تولیدی کمک کند. در بخش تولیدی، لبوتان با هزینه‌های مالی عجیب مواجه شده است. اگرچه در ۶ماهه این شرکت به سود ۲۱۱ریالی رسیده، اما هزینه‌های مالی تاثیر منفی بزرگی بر عملکرد آن گذاشته است. کمرجان نیز سود ۶ماهه ۱۷۸ریالی خود را گزارش کرده و در ۹ماهه این عدد به ۲۳۶ریال افزایش یافته است. این شرکت با مدیریت بهینه هزینه‌ها، توانسته سودآوری خود را نسبت به مدت مشابه سال قبل بهبود ببخشد.
سابیک با افزایش هزینه‌های گاز مصرفی خود در سال ۱۴۰۲ و نیمه اول سال ۱۴۰۳، توانسته تعدیل ۶۰۹میلیارد تومانی مثبت در قبوض گاز خود انجام دهد. خودرو نیز با وجود کاهش سود در ۶ماهه، توانسته برخی قراردادهای جدید با شرکت‌های خودروسازی خارجی امضا کند که می‌تواند در آینده به بهبود وضعیت مالی شرکت کمک کند.
فروس نیز به منظور تامین سرمایه در گردش خود، برنامه انتشار اوراق مرابحه به مبلغ ۳هزار میلیارد ریال را در نظر دارد. این اقدام به شرکت اجازه می‌دهد تا مواد اولیه مورد نیاز برای خطوط تولید خود را تامین کند و در عین حال برنامه بازپرداخت این اوراق طی ۳۶ماه به ‌صورت دوره‌ای و اصل بدهی در پایان سال سوم خواهد بود.
در بخش تولید لوازم خانگی، لخانه واگذاری و انتقال سهام شرکت کارخانجات لوازم خانگی پارس را به شرکت افق تامین انرژی سبز انجام داده است. این انتقال می‌تواند به بهبود عملکرد مالی و توسعه محصولات این شرکت کمک کند. خکار در ۶ماهه به سود ۱۶۰ریالی دست یافته که نسبت به دوره‌های قبل بهبود یافته است.
شرکت‌های فعال در حوزه انرژی، مانند وهور نیز با پیشبرد پروژه‌های مربوط به نیروگاه‌های خورشیدی، تلاش دارند در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر عملکرد مثبتی از خود نشان دهند. این شرکت موفق به انعقاد قرارداد با سازمان منابع طبیعی و آبخیزداری کشور برای احداث نیروگاه خورشیدی شده است.
در بازار پتروشیمی، نوری با تغییر فرمول قیمت‌گذاری محصولات خود، انتظار دارد تاثیرات مثبتی بر سودآوری شرکت در نیمه دوم سال داشته باشد. این تغییرات می‌تواند منجر به افزایش درآمدهای شرکت و بهبود وضعیت مالی آن شود.
وسپهر اعلام کرده است که ارزش‌گذاری شرکت توسعه نیشکر انجام شده و در حال حاضر مشکلی برای عرضه این شرکت در بورس وجود ندارد. این عرضه می‌تواند نقدینگی جدیدی به بازار بورس وارد کند و به رشد بیشتر آن کمک کند.
مبین نیز با کاهش هزینه‌های تولید ناشی از اصلاح نرخ گاز، توانسته مبلغ ۱۸۶۶میلیارد ریال را به نفع خود ثبت کند. این کاهش هزینه‌ها می‌تواند به بهبود وضعیت مالی این شرکت کمک کند و سودآوری بیشتری را برای سهامداران به همراه داشته باشد.
سفانو و سغرب هر دو از شرکت‌های سیمانی هستند که با توجه به اصلاحات صورت‌گرفته در نرخ گاز، مبالغ بستانکاری قابل توجهی به حساب خود منظور کرده‌اند. این تعدیلات ناشی از تغییرات نرخ گاز خوراک و سوخت صنایع بوده و به کاهش هزینه‌های این شرکت‌ها کمک کرده است. این تعدیل‌های مثبت می‌تواند به بهبود ساختار مالی و افزایش سود این شرکت‌ها در دوره‌های بعدی کمک کند.
شگستر در گزارش ۶ماهه سال جاری موفق شده سود ۱۶ریالی به ازای هر سهم را محقق کند. سود خالص این شرکت در نیمه اول سال ۴۱۲میلیارد ریال بوده است. این شرکت به دلیل بهبود عملکرد در بخش‌های عملیاتی خود توانسته به این سطح از سوددهی دست یابد. احتمالا با تمرکز بیشتر بر کاهش هزینه‌های عملیاتی و استفاده بهینه از منابع، این روند سوددهی ادامه یابد. سخزر نیز برنامه افزایش سرمایه خود از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت را اعلام کرده است. این اقدام به بهبود ساختار مالی شرکت و تقویت توانایی آن در تامین سرمایه برای پروژه‌های توسعه‌ای کمک می‌کند.
در صنعت پتروشیمی، شرکت نوری با تغییر در فرمول قیمت‌گذاری محصولات خود، انتظار دارد که تاثیرات مثبتی بر سودآوری داشته باشد. این تغییرات می‌تواند منجر به افزایش درآمد و بهبود وضعیت مالی این شرکت شود.
فخوز در این دوره موفق به کاهش 1100میلیارد تومان از هزینه‌های تولید خود شد. این کاهش ناشی از اصلاح نرخ گاز خوراک و سوخت صنایع است که تاثیر مستقیمی بر کاهش هزینه‌های تولید این شرکت داشته است. کاهش این هزینه‌ها می‌تواند بهبود در سودآوری و افزایش درآمدهای شرکت در دوره‌های آتی را به دنبال داشته باشد. فولاد نیز مشابه با فخوز، با تعدیل 3000میلیارد تومانی هزینه‌های ناشی از نرخ گاز مواجه شده است. این کاهش هزینه‌ها به شرکت اجازه می‌دهد تا با حفظ بهره‌وری تولید، حاشیه سود خود را افزایش دهد و به بهبود در وضعیت مالی و اقتصادی دست یابد.
فخاس نیز مشابه با سایر شرکت‌های فولادی، با تعدیل مثبت 400میلیارد تومانی در هزینه‌های گاز مواجه بوده است. این تعدیل به ‌دلیل اصلاح نرخ گاز مصرفی در سال‌های 1402 و 1403 انجام شده و بر اساس استانداردهای حسابداری در دفاتر این شرکت ثبت شده است. فاراک نیز موفق به انعقاد قراردادی به ارزش 9/22میلیون یورو برای تامین تجهیزات ثابت پتروشیمی هیرسا پلیمر سهند شده است. این قرارداد می‌تواند درآمدهای قابل توجهی برای این شرکت در دوره‌های آتی به همراه داشته باشد.
این شرکت‌ها به همراه دیگر شرکت‌های بورسی و فرابورسی، نقش مهمی در توسعه بازار سرمایه و اقتصاد ایران ایفا می‌کنند و هر کدام با تعدیل‌ها و قراردادهای جدید، در تلاش برای افزایش سودآوری و بهبود عملکرد مالی خود هستند.
در ادامه، طی ۶ماهه، این شرکت موفق به دستیابی سود عملیاتی ۴۵۸میلیارد ریال شد و سود خالص آن به ۵۸۹میلیارد ریال رسید. این شرکت توانسته از بخش غیرعملیاتی نیز سود ۱۹۱میلیارد ریالی کسب کند. این نشان‌دهنده مدیریت قوی در استفاده از فرصت‌های غیرعملیاتی و حفظ توان رقابتی در بازار است.
توریل در ۶ماهه نخست سال جاری با عملکردی قابل‌ توجه توانسته است ۴۶۳ریال سود به ازای هر سهم محقق کند. در سه ماهه، سود عملیاتی شرکت به ۱۳۹۹میلیارد ریال رسیده و سود خالص آن ۱۳۵۴میلیارد ریال بوده است. این شرکت بخشی از درآمد خود را از منابع غیرعملیاتی به دست آورده که نشان‌دهنده تنوع در منابع درآمدی آن است. به همین دلیل انتظار می‌رود در ۱۲ماهه کامل نیز با دستیابی به نتایج مطلوب به رشد بیشتری دست یابد.
سمازن در سه ماهه نخست سال ۸۱۵ریال سود محقق کرده و سود خالص آن به ۲۰۰۹میلیارد ریال رسیده است. این رشد در ۶ماهه نیز ادامه داشته و شرکت موفق به تحقق ۲۱۰۲ ریال سود به ازای هر سهم شده است. در ۹ماهه، این شرکت موفق به ثبت ۳۳۶۲ریال سود شده که نشان‌دهنده توانایی بالای آن در مدیریت هزینه‌ها و افزایش درآمدها در طول سال بوده است.
خاهن نیز اقدام به ارائه گزارش توجیهی افزایش سرمایه کرده است. این شرکت تصمیم دارد از محل سود انباشته سرمایه خود را از ۲۶هزار میلیارد ریال به ۳۰هزار و ۵۰۰میلیارد ریال افزایش دهد. این اقدام برای اصلاح ساختار مالی و بهره‌گیری از تخفیف‌های مالیاتی انجام شده و مورد تایید حسابرس نیز قرار گرفته است. هدف اصلی این افزایش سرمایه بهبود نسبت‌های مالی و کاهش هزینه‌های تامین مالی در آینده است. غزر موفق به تصویب افزایش سرمایه ۲۹درصدی از محل سود انباشته شده است. این اقدام به منظور تقویت مالی شرکت و بهبود ساختار ترازنامه انجام شده و می‌تواند زمینه‌ساز رشد بیشتر این شرکت در آینده باشد. افزایش سرمایه معمولا به شرکت‌ها کمک می‌کند تا از ظرفیت‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاری و توسعه فعالیت‌هایشان استفاده کنند. در گزارش ۹ماهه ومدیر، این شرکت موفق به دستیابی به ۲۳۱ریال سود به ازای هر سهم شده که نشان‌دهنده پایداری نسبی در عملکرد مالی آن است. این شرکت احتمالا از مدیریت موثر در کنترل هزینه‌ها و حفظ درآمدهای عملیاتی بهره‌مند بوده است. از سوی دیگر، شفارا در ۶ماهه نخست سال توانسته ۱۰۶ریال سود محقق کند. با این حال، در سه ماهه تنها ۳ریال سود به ازای هر سهم گزارش شده که نشان‌دهنده نوسان‌های قابل ‌توجه در عملکرد این شرکت است. بخشی از درآمد این شرکت از منابع غیرعملیاتی بوده که ممکن است در آینده نیز نتایج مشابهی داشته باشد. در بخش کلان اقتصادی نیز صندوق تثبیت بازار سرمایه اعلام کرده که در نیمه نخست امسال در ۶۸درصد از روزهای معاملاتی خریدار بوده است. ارزش کل خریدهای خرد این صندوق به مرز ۱۲همت رسیده است. در نشست مجمع عمومی این صندوق که با حضور مدیران ارشد وزارت اقتصاد، سازمان بورس و سایر نهادهای مالی برگزار شد، بر لزوم اصلاح اساسنامه صندوق برای بهبود کارکرد آن تاکید شد. این صندوق نقش حیاتی در تثبیت بازار سرمایه در دوران نوسانات دارد و افزایش دخالت‌های آن می‌تواند به کاهش ریسک‌های بازار کمک کند.