مسیر سینوسی بورس

«جهان‌صنعت»‌- روز دوشنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی منفی شد و 330‌میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. در معاملات روز دوشنبه 11تیر ماه 1403، شاخص کل بورس تهران 2‌هزار و 207‌واحد نسبت به روز کاری گذشته بالاتر ایستاد و به سطح 2‌میلیون و 75‌هزار و 146‌واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن بورس نیز با ریزش 75واحدی در رقم 668هزار و 153‌واحد ایستاد. شاخص کل فرابورس با افت 40‌واحدی به رقم 21هزار و 966‌واحد رسید، همچنین شاخص هم‌وزن فرابورس با افزایش 140‌واحد به سطح 116‌هزار و 24‌واحد رسید.
خروج پول حقیقی از بورس تهران
روز دوشنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی منفی شد و 330‌میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. دیروز نماد ثپردیس بیشترین خروج پول حقیقی را داشت که ارزش آن 32‌میلیارد تومان بود. پس از ثپردیس، نمادهای فملی، فزر، شستا و آسیاتک بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند. در سوی دیگر، بیشترین ورود پول حقیقی به نمادهای حفارس، شفام، وغدیر و حسینا تعلق داشت.
نمادهای اثرگذار بر شاخص کل
دیروز حکشتی، فملی و فولاد نمادهای سبزپوش بورس بودند که بیشترین اثر را در رشد شاخص کل بورس داشتند. در سوی دیگر مبین، اخابر و کنور از نمادهای قرمز بودند که اثر منفی بر شاخص داشتند. در فرابورس نیز نمادهای مارون، خاور و انتخاب بیشترین اثر کاهنده را بر شاخص داشتند و حسینا، ودی، حگهر نمادهایی هستند که اثر افزایشی بر شاخص کل فرابورس داشتند. در بین نمادهای پرتراکنش بورس دیروز نماد ذوب بیشترین تراکنش را داشت و شستا و وبملت در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. در فرابورس نیز شفام، خاور و فزر بیشترین تراکنش را داشتند.
ارزش معاملات سهام
دیروز ارزش معاملات کل بازار سهام به 72‌هزار و 964‌میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 65‌هزار و 492‌میلیارد تومان بود که 90‌درصد از ارزش کل معاملات بازار را در این روز تشکیل می‌دهد. ارزش معاملات خرد نیز با ریزش 20‌درصدی به نسبت روز معاملاتی قبل به رقم 2هزار و 836‌میلیارد تومان رسید.
پرمعامله‌ترین سهم‌ها
در معاملات دیروز نماد پکرمان بیشترین ارزش معاملات بازار سهام را به خود اختصاص داد که ارزش معاملات آن 82‌میلیارد تومان بود. پس از پکرمان، ثپردیس بیشترین ارزش معاملات را داشت و حفارس رتبه سوم بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داد و پس از آن، دو نماد وبملت و فملی در رتبه‌های بعدی بیشترین ارزش معاملات قرار گرفتند. حجم معاملات نیز سهام ذوب با تعداد 473‌میلیون و 817‌هزار و 559‌سهم در صدر قرار گرفته است. شستا در رتبه دوم بیشترین حجم معاملات بازار قرار گرفت و رتبه سوم به حفارس تعلق داشت. دو نماد وبملت و خاور نیز در رتبه‌های بعدی بیشترین حجم معاملات بازار قرار داشتند.
صف‌های خرید و فروش بورس
در معاملات دوشنبه، 40‌نماد صف خرید داشتند و 114‌نماد با صف‌ فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با رشد 208‌درصدی نسبت به روز کاری قبل به 188‌میلیارد تومان افزایش یافت و مجموع ارزش صف‌های فروش نیز با کاهش 11درصدی به 432‌میلیارد تومان رسید.
تحلیل بازار در روز دوشنبه
معاملات روز دوشنبه بازار سهام در حالی به کار خود خاتمه داد که حجم و ارزش دادوستدها سقوط سنگینی را در این روز تجربه کرد. این موضوع به دلیل شوک سرمایه‌گذاران بورسی ناشی از نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری‌ است و پیش‌بینی می‌شود در صورت تحقق برخی شروط پس از انتخابات، بورس در روند صعودی قرار گیرد. معاملات بورس دیروز به نحوی رقم خورد که شاخص کل در خلاف جهت کندل روز معاملاتی گذشته خود حرکت کرد، به طوری که در پایان بورس دیروز، شاخص کل با رشد 2هزار و 207‌واحدی که معادل 11/0‌درصد این شاخص است، روبه‌رو شد. بر این اساس، شاخص کل در پایان معاملات دیروز در سطح 2میلیون و 75هزار واحد ایستاد. در طرف دیگر قیمت معاملات سهم‌های کوچک بازار سهام اما کاهش داشته است، به طوری که شاخص هم‌وزن بازار در پایان بورس دیروز 75‌واحد که معادل 01/0‌درصد این شاخص است کاهش ارتفاع داد و به سطح 668هزار واحد رسید. گفتنی است تابلوی بورس اوراق بهادار تهران در روز گذشته، حجم معاملات را 4/5میلیارد برگه سهم و ارزش معاملات خرد (سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی) را 2هزار و 833میلیارد تومان نشان داد.
ورود و خروج پول حقیقی
تراز پول حقیقی در سهام، مانند روز معاملاتی گذشته، دیروز هم منفی بود، به طوری که در پایان بورس دیروز حدود 317‌میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شده است. موضوع دیگری که باید به آن اشاره کرد، این است که تا لحظه تنظیم این گزارش حدود 45‌میلیارد تومان پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده است.
بیشترین ارزش معاملات
در جریان معاملات دیروز، سه سهم پکرمان، ثپردیس و حفارس بیشترین ارزش معاملات و سهم‌های ذوب، شستا و حفارس به ترتیب بیشترین حجم معاملات را ثبت کرده‌اند. سهم فملی نیز بیشترین ارزش بازار را در اختیار خود گرفت.
ورود پول هوشمند
بیشترین خالص خرید حقیقی به سهم‌های حفارس، شفام و وغدیر تعلق گرفت، همچنین در جریان معاملات دیروز سهم‌های حفارس، شفام و وغدیر ورود پول هوشمند داشتند. در سوی دیگر، فیلترهای بورسی نشان می‌دهند که پول هوشمند از نمادهای آسیاتک، وبملت و ونوین خارج شده است. لازم به ذکر است بیشترین سرانه خرید حقیقی در سهم‌های فلامی، ثفارس و کرماشا رقم خورد، همچنین کسرا در جریان معاملات دیروز بیشترین فشار تقاضا را ثبت کرد، در مقابل بیشترین فشار عرضه در نماد سهرمز بود.
علیرضا سادات با بیان اینکه ارزندگی نمادهای بورس فراتر از ابهامات سیاسی است، گفت: در هفته جاری بازار سهام متعادل دنبال خواهد شد اما بعد از انتخابات به صورت سنتی شاهد یک دوره رشد بازدهی خواهیم بود. هفته جاری بازار سهام به دلیل اینکه از نظر تکنیکال در موقعیت ارزنده‌ای قرار گرفته با تقاضا روبه‌رو شد اما در ادامه عرضه‌ها نیز افزایش یافت. در شرایط کنونی نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری مهم‌ترین عامل ابهام در معاملات بورس محسوب می‌شود. به همین دلیل به نظر می‌رسد در هفته جاری همچنان معاملات نوسانی دنبال شود. اگرچه برخی سرمایه‌گذاران کم‌کم در حال تکمیل سبد پرتفوی خود هستند اما روند معاملات نشان می‌دهد که خریداران با احتیاط بیشتری اقدام به خرید می‌کنند. یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه افزایش دامنه نوسان بورس باعث شده معاملات در بازار سهام متعادل‌تر شود، گفت: در هفته‌های گذشته به دلیل اینکه دامنه معاملات محدود بود بسیاری از نمادها صف خرید یا فروش می‌شدند اما در حال حاضر همان نمادها در محدوده منفی و مثبت دو معامله می‌شوند. سادات با بیان اینکه در حال حاضر بسیاری از فعالان بازار سهام منتظر نتیجه نهایی انتخابات ریاست‌جمهوری هستند، افزود: به طور قطع بسیاری از سیاست‌های اقتصادی در گروه تصمیم‌گیری کابینه دولت بعدی خواهد بود، بنابراین با وجود اینکه خرید سهام در حال حاضر ریسک بسیار پایینی دارد، اما تصور اینکه بازار احتمال دارد در حالت رکود باقی بماند و سرمایه فرد بلوکه می‌شود تمایل برای خریدهای بزرگ چندان افزایش نیافته است. او با تاکید بر اینکه بعد از انتخابات ریاست‌جمهوری فارغ از اینکه نتیجه چه باشد شاهد رشد بازار سهام خواهیم بود، گفت: بازار همیشه بعد از انتخابات ریاست‌جمهوری سبز بوده، به همین دلیل به صورت سنتی پیش‌بینی می‌شود که بورس برای مدتی مثبت شود. سادات با تاکید بر اینکه در بازار سهام همیشه نمادهای بزرگ پیشران روند صعودی هستند، اظهار کرد: وقتی سیگنال رشد بازار سهام صادر می‌شود شرکت‌های بزرگ صف خرید می‌شوند. در این حالت شرکت‌های زیرمجموعه این نمادهای بزرگ نیز به صف خرید می‌رسند. این جو مثبت به تمام بازار سرایت می‌کند. در نتیجه بازار به صورت یکپارچه رشد می‌کند. در روند منفی نیز تقریبا همین اتفاق می‌افتد. به عبارت دیگر وقتی حقوقی‌های بزرگ می‌فروشند عملا شرکت‌های زیرمجموعه نیز فروشنده می‌شوند. نتیجه آن منفی شدن بازار سرمایه است. او افزود: در ارزیابی وضعیت شرکت‌ها نباید خیلی به تابلوی معاملات روزانه بورس توجه داشت. گاهی نمادها بدون تحلیل بنیادی و ارزندگی منفی می‌شوند. در واقع جو منفی بهانه‌ای برای نوسانگیرها می‌شود تا نمادها را منفی کرده و از این طریق بهره‌برداری کنند، بنابراین سهامداران باید نمادهای ارزنده را برای بلندمدت خریداری کنند.