معامله‌گری مسلط به الگوهای نموداری

توماس بولکوفسکی به‌ اعتقاد بسیاری از شخصیت‌های دنیای معامله‌گری، یکی از نویسندگان برجسته جهان در حوزه الگوهای نموداری است. وی سرمایه‌گذاری موفق و معامله‌گری با بیش از ۳۰ سال تجربه در بازار سهام است. وی همچنین نویسنده کتب متعددی است. به گزارش فراچارت، کتاب تحسین‌برانگیز وی به نام دایره‌المعارف الگوهای نموداری در سال ۲۰۰۳ توسط سالنامه معامله‌گران سهام به‌عنوان کتاب برگزیده سال انتخاب‌ شده است. کتاب‌های وی به هشت زبان ترجمه ‌شده است. بیش از یکصد مقاله از او در زمینه معامله‌گری در سهام، اوراق قرضه و آتی منتشر شده است. توماس بولکوفسکی فارغ‌التحصیل دانشگاه سیراکیوز در رشته مهندسی است. به‌سرعت پس از فارغ‌التحصیلی به کار حرفه‌ای خود در چندین شرکت ادامه داد؛ اما پس از ۱۰ سال و نیم و در ۳۶ سالگی از کار خود اخراج شد و پس ‌از آن وارد بازار سهام شد. وی مطالعه استادانه‌ای در مورد سرمایه‌گذاری در سهام با تجزیه‌ و تحلیل بنیادی به عمل آورد. ابتدا سودهای مناسبی کسب کرد و سرمایه وی با فراز و نشیب در حال رشد بود اما بعدها متوجه شد که هیچ سودی طی یک سال کسب نکرده است. بدتر از آن هر سهامی می‌خرید بلافاصله سقوط می‌کرد! به همین علت مجذوب تحلیل تکنیکال شد. سپس با مطالعه نمودارها، احترام بیشتری برای تجزیه‌ و تحلیل تکنیکال قائل شد بنابراین با نگاهی عمیق‌تر به آن نگریست. پس از مطالعه کتاب‌های بسیار متوجه شد که بسیاری از آمار مربوط به الگوهای نموداری گنگ و مبهم است. به‌عنوان‌ مثال مشاهده کرد که در بسیاری از کتب نوشته‌شده است که الگوی سر و شانه بیشتر مواقع کار می‌کند. معنی آن چیست؟ آیا منظور این است که آنها در ۵۱ درصد یا ۹۰درصد از مواقع کارایی مناسبی دارند؟ هیچ کتابی پاسخگو نبود. به‌عنوان یک مهندس می‌خواست واقعیات را بیابد و از شعارهای کلیشه‌ای دوری کند بنابراین برای یک دوره پنج‌ساله، هزاران نمودار را در ۵۰۰ سهام و شاخص مورد بررسی قرار داد و به حقایق روشن و محکمی دست ‌یافت. سپس کتاب دایره‌المعارف الگوهای نموداری را نوشت. همچنین وی هفت کتاب دیگر در زمینه الگوهای نموداری و روانشناسی معامله‌گری نوشته است.من به موقعیتم نگریستم و در ۳۶ سالگی با خود گفتم که دیگر کافی است. ما کسانی هستیم که به هر دلیل، شغلمان را ترک کردیم و تصمیم گرفتیم دیگر جزو نیروی کار نباشیم. ما بازنشسته شدیم. هرکسی و به معنی واقعی کلمه فکر می‌کند که ما دیوانه هستیم. البته آنها درست می‌گویند! برای زمانی طولانی، من مجذوب تحلیل تکنیکال شدم. در سال‌های اول، من هیچ احترامی برای تحلیل تکنیکال قائل نبودم، اما کنجکاو بودم که چرا کارگزاری‌های بزرگ، تعداد زیادی تحلیلگر تکنیکال استخدام می‌کنند. با این‌ حال شجاعت دوری از تحلیل بنیادی را نداشتم و دلیلش هم این بود که چیزی از تحلیل تکنیکال نمی‌دانستم. سپس مجله «تحلیل تکنیکال سهام و کالا» را کشف کردم. در ساعت ناهار، از آسانسور پایین آمدم و به کتابخانه می‌رفتم تا مطالب مجله را بخوانم. اگرچه من الگوهای نموداری را در سهم‌هایی که می‌خریدم مشاهده می‌کردم، اما هرگز به‌طور واقعی توجه چندانی به آنها نکرده بودم. زمانی که برخی خریدهایم به زیان منجر شد، احترام بیشتری برای الگوهای نموداری قائل شدم. تحلیل بنیادی همواره خوب به نظر می‌رسید، اما تحلیل تکنیکال درست زمانی که قصد ورود داشتم، به من در مورد تغییر روند هشدار می‌داد. سهامی که می‌خریدم یا زیان می‌کرد یا خیلی زود می‌فروختم و سود اندکی به دست می‌آوردم. شاید این اتفاق برای شما هم افتاده باشد. شما با انجام تحلیل بنیادی روی سهمی اقدام به خرید آن می‌کنید، اما قیمت سهم برای یک سال یا بیشتر هیچ حرکتی انجام نمی‌دهد. حتی بدتر از آن، پس از ورود شما سهم شروع به کاهش می‌کند. آیا تابه‌حال به نمودار نگریسته‌اید؟ زیرا پاسخ شکست‌‌هایتان همواره آنجاست. قیمت‌ها خط روند را شکافت، سر و شانه سقف در جایی شکل‌ گرفته است، شاخص قدرت نسبی شرایط بیش فروش را نشان می‌دهد. هرگونه ابزار تکنیکال به شما هشدار می‌دهد که خرید در زمان فعلی باعث زیان‌تان خواهد شد، اما شما بدان‌ها توجه نمی‌کنید. شما تنها نیستید، زیرا من سال‌ها همین‌طور رفتار کردم. من سرانجام از عملکرد خود در بازار سهام خسته شدم و تصمیم گرفتم تحقیق خود را روی تحلیل تکنیکال انجام دهم. من به کتابخانه رفتم و در همه کتاب‌ها مطالب مشابهی خواندم: الگوی سر و شانه در بیشتر مواقع درست عمل می‌کند. این جمله به چه معناست؟ آیا بدین معناست که این الگو در ۵۱ درصد از مواقع موفق است یا در ۹۰ درصد از مواقع؟ هیچ‌کس جوابی برای این سوال نداشت. حاضر نبودم پول زحمتکشی خود را با این اراجیف ساده به خطر بیندازم. به‌عنوان یک مهندس، من به دنبال اطلاعات محکم و حقایق عملی می‌گشتم و به همین دلیل این کتاب را نوشتم. نمی‌توانم تجربه مورد نیاز برای پول درآوردن در بازار سهام را با استفاده از الگوهای نموداری به شما بدهم. من می‌توانم تنها ابزار را به شما بدهم و بگویم که «ابتدا روی معاملات کاغذی کار کنید». این اولین گام برای توسعه شیوه دادوستدی است که می‌تواند برای شما عملی باشد. اگر معاملات کاغذی خود را مرور کنید، خواهید فهمید که چرا حد زیان برای معامله‌گران حرفه‌ای بیش از یک ابزار اهمیت دارد. شما توانایی‌های خود را برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بهبود خواهید داد و این توانایی به شما اجازه می‌دهد تا دستورات توقفی خود را جابه‌جا کنید و مثلا در نزدیکی سقف خارج شوید، زیان‌هایتان را کوتاه کنید و به سودتان اجازه رشد دهید. ابتدا قدرت نسبی صنعت را با رتبه‌بندی ۴۶ صنعت برمبنای عملکرد بیش از شش ماه گذشته آنها مشخص می‌کنم. منظور از ۱۰ صنعت برتر صنایعی است که عملکرد سهام آنها در این مدت تغییر نکرده و همچنان مناسب باشد. من می‌خواهم بدانم چه صنایعی کارایی مناسبی دارند و از چه صنایعی باید دوری‌کنم. پس‌ از آن ۴۵۰ سهم را از نزدیک بررسی می‌کنم. من هر روز به آن سهم‌ها نگاه می‌کنم، بنابراین نه تنها رفتار هر یک از سهام‌ها، بلکه رفتار صنعت را نیز بررسی می‌کنم. سپس کامپیوترم به جست‌وجوی خودکار الگوهای نموداری و شمعی می‌پردازد. در نهایت زمانی که الگویی نموداری که ارزش معامله کردن داشته باشد را یافتم، یک چک‌‌لیست از مسائلی که باید بررسی شود تهیه می‌کنم؛ مسائلی از قبیل حد زیان، هدف قیمت، جهت آینده بازار، امتیاز الگوی نموداری و… کار تایید صلاحیت الگوی نموداری ممکن است یک ساعت طول بکشد، اما با یک‌ بار تحقیق در مورد آن معامله تصمیم‌گیری می‌کنم.