از نوآوری تا تسلط

«جهان‌صنعت»- سال 2025 نویدبخش تحولی بنیادین در صنعت رمزارزهاست چراکه این بازار با رشد قابل‌توجه و بلوغ بیشتر، نقش خود را در اکوسیستم مالی جهانی تثبیت می‌کند. پذیرش گسترده رمزارزها توسط نهادهای مالی و گسترش کاربردهای فناوری بلاک‌چین، به همراه نوآوری در استیبل‌کوین‌ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نشان از آغاز عصر جدیدی دارد. رشد چشمگیر شاخص «COIN50» به میزان 96‌درصد و رسیدن ارزش بازار رمزارزها به 4/‏‏3‌تریلیون دلار، نتیجه ورود سرمایه‌گذاران نهادی، پیشرفت‌های فناورانه و شفافیت‌های نظارتی است. از سوی دیگر، ظهور مفاهیمی مانند «در زنجیره» (On-Chain)، تمرکز بر ارتقای تجربه کاربری و تقاضا برای راهکارهای کارآمد در پرداخت‌ها و سرمایه‌گذاری، راه را برای پذیرش گسترده‌تر هموار کرده است.
سال 2025 نقطه عطفی است که نه تنها چشم‌انداز رمزارزها را دگرگون می‌کند، بلکه پایه‌گذار اکوسیستم مالی جدیدی است که ترکیبی از نوآوری، امنیت و پایداری را برای دهه‌های آینده به ارمغان می‌آورد.
بر همین اساس اخیرا شرکت «کوین‌بیس» گزارشی در مورد رمزارزها برای سال 2025 تهیه کرده است. کوین‌بیس، یک شرکت آمریکایی فعال در حوزه فناوری مالی(فین‌تک) و یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان است. این شرکت در سال 2012 توسط «برایان آرمسترانگ » و «فرد ارسام» تاسیس شد و هدف آن ساده‌سازی خرید، فروش و مدیریت ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، اتریوم و دیگر رمزارزها برای کاربران است. نکات مهم این گزارش در مورد رمزارزها برای سال 2025 به شرح زیر است:
با نگاهی به سال 2025، بازار ارزهای دیجیتال در آستانه رشدی تحول‌آفرین قرار دارند. بلوغ این کلاس دارایی با شتابی فزاینده با پذیرش گسترده‌تر توسط نهادهای مالی و گسترش موارد استفاده در بخش‌های مختلف آن ادامه دارد. تنها در سال گذشته، ETFهای اسپات در ایالات‌متحده تایید شدند، توکنیزه‌سازی محصولات مالی به ‌طور چشمگیری افزایش یافت و استیبل‌کوین‌ها رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده و بیشتر در چارچوب پرداخت‌های جهانی ادغام شدند. رسیدن به این نقطه کار آسانی نبود اما در حالی که این موفقیت‌ها می‌تواند نتیجه سال‌ها تلاش به نظر برسد، به‌ طور فزاینده‌ای به نظر می‌رسد که این موفقیت‌ها تنها آغاز چیزی بسیار بزرگ‌تر است. پیشرفت‌های رمزارزی زمانی برجسته‌تر می‌شود که در نظر بگیریم تنها یک سال پیش، این کلاس دارایی از افزایش نرخ بهره، سخت‌گیری‌های نظارتی و مسیری نامشخص برای آینده رنج می‌برد. این واقعیت که رمزارز توانسته باوجود تمام این چالش‌ها به‌عنوان یک کلاس دارایی جایگزین با قدرت ماندگاری واقعی شناخته شود، نشان‌دهنده تاب‌آوری آن است.
از منظر بازار، روند صعودی در سال 2024 تفاوت‌های قابل‌توجهی با چرخه‌های صعودی قبلی دارد. برخی از این تفاوت‌ها ظاهری هستند؛ اصطلاح «وب 3» جای خود را به‌عبارت مناسب‌تر «در زنجیره» داده است. در اینجا ،مفهوم «در زنجیره» به معنای فعالیت‌ها، داده‌ها و تراکنش‌هایی است که به ‌صورت مستقیم بر روی یک بلاکچین ثبت و ذخیره می‌شوند. این مفهوم به‌ویژه در اکوسیستم‌های غیرمتمرکز و در ارتباط با فناوری‌های مبتنی‌بر بلاکچین مانند «وب 3» بسیار مهم است. برخی دیگر عمیق‌تر هستند؛ تقاضا برای اصول بنیادی جایگزین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی‌بر روایت شده است که این امر تا حدی ناشی از مشارکت گسترده‌تر نهادهاست. علاوه‌براین، نه‌تنها تسلط بیت‌کوین افزایش یافت، بلکه نوآوری‌ها در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مرزهای ممکن با فناوری بلاکچین را گسترش داد و پایه‌های یک اکوسیستم مالی جدید را در دسترس قرار داد. بانک‌های مرکزی و مؤسسات مالی بزرگ در سراسر جهان در حال بررسی این موضوع هستند که چگونه رمزارز می‌تواند فرآیندهایی مانند صدور دارایی، معاملات و ثبت سوابق را کارآمدتر کند.
در آینده، چشم‌انداز کنونی رمزارز مجموعه‌ای از تحولات امیدوارکننده را ارائه می‌دهد. در خط مقدم این تحول، شاهد مباحثی درباره صرافی‌های غیرمتمرکز همتا‌به‌همتا، بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز و عوامل هوش مصنوعی (AI) مجهز به کیف‌پول‌های رمزارز هستیم. در بخش نهادی نیز پتانسیل‌های قابل‌توجهی در استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌ها (نزدیک‌تر کردن راه‌حل‌های بانکی رمزارز و فیات)، وام‌دهی آنچین بدون وثیقه (با استفاده از امتیاز اعتباری آنچین) و تشکیل سرمایه آنچین مطابق با مقررات وجود دارد. با وجود آگاهی گسترده از ارزهای دیجیتال، این فناوری به دلیل ساختار فنی نوآورانه خود همچنان برای بسیاری مبهم است اما نوآوری‌های فناوری آماده تغییر این وضعیت هستند، زیرا پروژه‌های بیشتری بر بهبود تجربه کاربری تمرکز کرده و پیچیدگی‌های بلاکچین را پنهان می‌کنند و قابلیت‌ قراردادهای هوشمند را ارتقا می‌بخشند. موفقیت در این زمینه می‌تواند دسترسی به ارزهای دیجیتال را برای گروه جدیدی از کاربران گسترده‌تر کند.
در همین حال، در سال 2024 پیش از انتخابات نوامبر آمریکا، زیرساخت‌های لازم برای شفافیت بیشتر قوانین در ایالات‌متحده بنا نهاده شد. این اقدام زمینه را برای پیشرفت‌های بزرگ‌تر در سال 2025 فراهم کرده و ممکن است نقش دارایی‌های دیجیتال را در امور مالی جریان اصلی تثبیت کند. با تکامل چشم‌اندازهای نظارتی و فناوری، انتظار داریم اکوسیستم رمزارز رشد قابل‌توجهی داشته باشد زیرا پذیرش گسترده‌تر این صنعت را به تحقق پتانسیل کامل خود نزدیک‌تر می‌کند. سال 2025 سالی محوری خواهد بود. دستاوردها و پیشرفت‌های این سال ممکن است مسیر بلندمدت صنعت رمزارز را برای دهه‌های آینده شکل دهد.
این نمودار نشان‌دهنده عملکرد بازار ارزهای دیجیتال در سال‌های 2023 و 2024 است. خطوط مختلف در نمودار به این صورت تحلیل می‌شوند: شاخص COIN50 (خط آبی): شاخص COIN50 نمایانگر عملکرد 50 ارز دیجیتال برتر است. این شاخص در بازه زمانی آوریل 2023 تا اکتبر 2024 یک روند صعودی قابل‌توجه داشته و تا پایان دوره مورد بررسی، حدود 96‌درصد رشد کرده است. افزایش این شاخص نشان‌دهنده تقاضای بالاتر و رشد قابل‌توجه ارزش دارایی‌های دیجیتال است. کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال (خط خاکستری، محور راست): این خط ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال را بر حسب تریلیون دلار (T) نشان می‌دهد. در طول دوره، ارزش بازار از زیر یک‌تریلیون دلار در آوریل2023 به حدود 4/‏‏3‌تریلیون دلار در اکتبر2024 افزایش یافته است. این رشد به دلیل پذیرش بیشتر دارایی‌های دیجیتال، ورود سرمایه‌گذاران نهادی و پیشرفت‌های فناوری بوده است.
در کل، رشد همزمان شاخص COIN50 و کل ارزش بازار نشان‌دهنده توسعه کلی بازار ارزهای دیجیتال در دو سال گذشته است. تاثیر عوامل بنیادی مانند شفافیت‌های نظارتی و پذیرش نهادی، احتمالا نقش کلیدی در این رشد ایفا کرده‌اند. پیشرفت‌های فناوری مانند بهبود قابلیت‌های بلاکچین و افزایش کاربردهای استیبل‌کوین‌ها نیز در این روند موثر بوده‌اند. روندهای صعودی نشان می‌دهند که صنعت کریپتو در حال حرکت به سمت بلوغ و پذیرش گسترده‌تر است، در حالی که این رشد احتمالا تحت‌تاثیر نوآوری‌ها و سیاست‌های آتی کشورها قرار خواهد گرفت.