تداوم رالی صعودی

گروه بورس- روز گذشته، بازار سهام پس از مدت‌ها، یک رالی کامل را در حجم، عرضه، جابه‌جایی و هیجان صف‌های خرید و فروش تجربه کرد و به نقطه اوج خود بازگشت. اگرچه قیمت‌ها همچنان با دوره‌های گذشته فاصله دارند اما روز گذشته یک روز خاص و ویژه برای بازار رقم خورد. رکورد حجم معاملات با بیش از 8‌هزار میلیارد تومان شکسته شد که این میزان از ابتدای سال تاکنون بی‌سابقه بوده و نشان‌دهنده‌ روزی متفاوت و خاص در بازار است.
در این روز، بحث اصلی میان سرمایه‌گذاران این بود که آیا بازار به‌درستی خرید شد یا فروش؟ البته پاسخ قطعی به این سوال تنها در روزهای آینده مشخص خواهد شد اما شواهد حاکی از افزایش امیدواری در میان فعالان بازار است و ورود این حجم از پول به بازار بدون برنامه‌ریزی نخواهد بود. یکی از مهم‌ترین رخدادهای روز گذشته، معاملات خاص و متفاوتی بود که برخی آن را در ماه‌های اخیر بی‌نظیر می‌دانستند و برخی دیگر معتقد بودند که این حجم عرضه زودهنگام بود و در روزهای آتی عیار واقعی بازار مشخص خواهد شد. عرضه‌های روز گذشته بیشتر برای شناسایی سودهای اخیر انجام شد و برخی تحلیلگران نیز با نزدیک شدن به مقاومت‌های روانی، رویکرد محتاطانه‌تری را در پیش گرفتند. از سوی دیگر، خریداران با خوش‌بینی به آینده و تاثیراتی چون نرخ نیما، کاهش نرخ بهره و آرامش سیاسی، به خرید ادامه دادند.
پس از انتخابات آمریکا، این نخستین موج عرضه جدی در بازار بود که آزمونی برای بازار محسوب می‌شد و بازار به‌خوبی از این آزمون عبور کرد و با قدرت معامله شد. در گذشته، با اولین نشانه‌های عرضه، حجم معاملات کاهش می‌یافت و بازار به حالت قبل برمی‌گشت. حالا نیز پس از سه روز، حجم معاملات به بالاترین میزان خود رسیده و باید دید بازار در روزهای آتی چه واکنشی نشان خواهد داد. در این شرایط، اخبار و حواشی نیز می‌توانند تاثیر چشمگیری بر روند بازار داشته باشند. تفاوت مهم روز گذشته با دفعات قبلی این بود که در پایان روز و پس از عرضه‌ها، بازار با ثبات بیشتری به کار خود ادامه داد.
با این حال، بازار روز گذشته بدون صف‌های خرید قفل‌شده روزهای قبل پیش رفت. شاخص با اولین نقطه حساس و عبور از روند نزولی با افزایش عرضه‌ها مواجه شد. برخی تحلیلگران این افزایش عرضه‌ها را ناشی از ریسک‌های سیاسی مانند حمله شب گذشته اسرائیل به سوریه می‌دانستند اما در نهایت با حمایت اخبار مثبت از جمله در حوزه خودروسازی، نرخ بهره و نرخ نیما، بازار به شرایط نسبتا مطلوبی دست یافت. با این وجود، پیش‌بینی می‌شود که در دو الی سه روز آینده، شاهد موج عرضه قوی در برخی نمادها باشیم که نیازمند آمادگی بازار برای مقابله با این موج خواهد بود.
با وجود اینکه بازار هنوز راه طولانی برای بازگشت به دوران اوج خود دارد، لازم است که سرمایه‌گذاران با دقت و احتیاط بیشتری به خرید سهام و چینش پرتفوی خود بپردازند. آمارها نشان می‌دهند که بازار سهام نسبت به بازارهای دیگر مانند مسکن، طلا و ارز عقب‌ماندگی زیادی دارد و قابلیت رشد و جبران این عقب‌ماندگی را داراست. عرضه‌های فعلی بخشی از روند طبیعی بازار هستند و فرصتی برای جابه‌جایی نمادها، افزایش حجم و جذب جریان نقدینگی فراهم می‌کنند. امید است که این جابه‌جایی‌ها به تقویت بازار منجر شود و روند رشد آن را پایدار سازد.
شرایط فعلی بازار نشان می‌دهد که انگیزه‌ها برای رشد نسبت به گذشته قوی‌تر شده و بازار با اطمینان و اعتماد بیشتری به مسیر خود ادامه می‌دهد.
آمار چه می‌گوید؟
روز گذشته، بازار سهام با شاخص کل 2126289واحدی، رشدی معادل 36871واحد (76/1‌درصد) را تجربه کرد. همچنین شاخص کل هم‌وزن به 684455 واحد رسید که نسبت به روز قبل، 8090واحد (2/1‌درصد) افزایش داشت. این تغییرات نشان‌دهنده رونق نسبی در کلیت بازار و تقویت شاخص‌های اصلی بورس است.
در بازار سهام و صندوق‌ها، مجموع حجم معاملات به 5/22‌میلیارد تومان رسید. میانگین خرید در این بازار حدود 6/59‌میلیون تومان و میانگین فروش 9/55میلیون تومان بوده است. این مقادیر نشان می‌دهد که قدرت خرید در بازار نسبت به فروش در موقعیت برتری قرار داشته و سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به خرید نشان داده‌اند. در معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی نیز حجم معاملات به 7/18‌میلیارد تومان رسید که میانگین خرید 4/48میلیون تومان و میانگین فروش 6/46 میلیون تومان را ثبت کرد. همچنین در بخش معاملات سهام و حق‌تقدم، حجم معاملات 17‌میلیاردتومان و میانگین خریدوفروش به ترتیب 4/38 و 1/35میلیون تومان بود. در صندوق‌های سهامی و مختلط، حجم معاملات 6/2‌میلیارد تومان و میانگین خریدوفروش 9/4 و 9/2‌میلیون تومان ثبت شد. در نهایت، در صندوق‌های درآمد ثابت، حجم معاملات 1/1‌میلیارد تومان و میانگین خریدوفروش به ترتیب 7/171 و 9/170 میلیونتومان گزارش شد. این ارقام بیانگر افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ثابت و پایدار به‌دلیل شرایط ناپایدار بازار سهام است.
تحلیل نمادهای بازار نشان می‌دهد که 63درصد نمادهای مورد معامله در روز گذشته در حالت مثبت و 37‌درصد در حالت منفی بودند که به‌طور کلی نمایانگر جو مثبت بازار و رشد در بسیاری از سهام است. همچنین ارزش سفارش‌های خط اول در پنج نماد برتر بازار نیز در مجموع 4/688میلیارد تومان برای خرید و 9/387‌میلیارد تومان برای فروش بوده است. این حجم بالای سفارش‌های خرید نشان‌دهنده تقاضای قوی در این نمادها و اعتماد بیشتر به
رشد آنهاست.
از منظر معاملات حقیقی و حقوقی، درصد خرید حقیقی‌ها و حقوقی‌ها در سهام، حق‌تقدم، صندوق سهامی و درآمد ثابت به ترتیب 53‌درصد برای حقیقی‌ها و 47‌درصد برای حقوقی‌ها بود. در سمت فروش، حقیقی‌ها 46‌درصد از کل فروش و حقوقی‌ها 54‌درصد را به خود اختصاص دادند. این ترکیب خرید و فروش نشان‌دهنده تداوم علاقه حقیقی‌ها به سرمایه‌گذاری در بازار سهام است، درحالی‌که حقوقی‌ها بیشتر نقش خروج سرمایه و فروش دارایی را داشتند. به‌طورخاص، در معاملات سهام و حق‌تقدم، 96/52‌درصد از خرید توسط حقیقی‌ها با ارزش 186/8‌میلیارد تومان انجام شد و تعداد خریداران حقیقی به 360/137نفر رسید، درحالی‌که حقوقی‌ها 97/46‌درصد از خرید را با ارزش 260/7‌میلیارد تومان به خود اختصاص دادند و تعداد خریداران حقوقی 043/2نفر بود. در سمت فروش، ارزش معاملات حقیقی‌ها 83246 میلیارد تومان و درصد سهم آنها از کل فروش 86/53‌درصد بود، در‌حالی‌که حقوقی‌ها 71213میلیارد تومان (07/46 درصد از کل فروش) را فروختند.
در بخش دیگری از گزارش، نمودار ورودی پول حقیقی به سهام و صندوق‌ها از ساعات ابتدایی روز تا ظهر، روندی نزولی داشت. در ابتدا حدود 510میلیارد تومان از سرمایه حقیقی از بازار خارج شد و پس از آن تغییرات جزئی در ورود و خروج سرمایه حقیقی رخ داد که نشان‌دهنده نوسانات و تردید در بازار بود. در نهایت، یک رشد نسبی در لحظات پایانی ثبت شد که به‌عنوان یک سیگنال مثبت در پایان روز به ‌شمار می‌رود.
به‌طورکلی، آمار روز گذشته نشان‌دهنده افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران حقیقی در خرید سهام و حق‌تقدم بود، درحالی‌که فروش حقوقی‌ها همچنان ادامه داشت. افزایش شاخص کل و شاخص هم‌وزن و همچنین حجم بالای معاملات در برخی صندوق‌های درآمد ثابت، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌دنبال تعادل بین سهام و دارایی‌های ثابت هستند تا با توجه به شرایط بازار، از رشد بازار بهره‌مند شوند و همزمان به‌دنبال کاهش ریسک‌های احتمالی نیز باشند.
در روز گذشته، بازار سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاهد وضعیت متفاوتی از نظر تعداد نمادهای مثبت و منفی بود. تعداد نمادهای مثبت به 517 و تعداد نمادهای منفی به 298 رسید. این اختلاف نشان‌دهنده وضعیت نسبتا مثبتی در بازار بوده که موجب رشد نسبی در بیشتر نمادهای معامله‌شده، شده است.
در بخش سفارش‌های خریدوفروش، حجم سفارش‌های خرید به 5/398میلیارد تومان و حجم سفارش‌های فروش به 3/742میلیارد تومان رسید. این آمار نشان‌دهنده‌ تقاضای نسبتا بالا برای خرید است، با این حال حجم فروش نیز قابل‌توجه است و نشان‌دهنده فعالیت بالای سرمایه‌گذاران در هر دو سمت بازار است.
در سرانه خریدوفروش، سرانه خرید برابر با 8/48میلیون تومان و سرانه فروش 6/46‌میلیون تومان ثبت شد. این اختلاف اندک میان سرانه خرید و فروش، تعادل نسبی در قدرت خرید و فروش بازار را نشان می‌دهد، اگرچه سرانه خرید کمی بالاتر است که نشان‌دهنده تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به خرید است.
در بررسی صف‌های خریدوفروش، تعداد صف‌های فروش 94‌مورد بوده و صف‌های فروش کمتر از حجم مبنا 66‌مورد را شامل می‌شود. از سوی دیگر، تعداد صف‌های خرید به 164‌مورد رسید و صف‌های خرید کمتر از حجم مبنا نیز به 102‌مورد رسید که نشان‌دهنده تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای خرید است. تعداد صف‌های خرید بدون معامله 2‌مورد و صف‌های فروش بدون معامله 6 مورد بوده است که نشان‌دهنده عدم تامین کافی تقاضا در برخی صف‌های فروش است.
در نمادهای با نوسان بالا، 8‌نماد از صف خرید به صف فروش تبدیل شدند و 65‌نماد از وضعیت مثبت به صف فروش رسیدند که نشان‌دهنده کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به این نمادها در جریان روز معاملاتی است. در مقابل، 7‌نماد از صف خرید به منفی و 16نماد از وضعیت منفی به صف خرید تبدیل شدند که نشان‌دهنده جذابیت جدیدی برای خرید این نمادها است.
تنها یک نماد وجود داشت که از صف فروش به صف خرید تبدیل شد.
در بخش محدوده قیمتی معاملات، بیشترین تعداد نمادها در بازه مثبت یک تا سه درصد قرار داشتند که شامل 369‌نماد می‌شود. این امر نشان می‌دهد که بخش بزرگی از نمادهای بازار در محدوده مثبت و با رشد نسبی معامله شده‌اند. 231‌نماد در محدوده منفی یک تا یک درصد و 209‌نماد در محدوده منفی یک تا منفی سه درصد قرار داشتند که نشان‌دهنده فروش‌های ملایم و فشاری متوسط در برخی نمادها است. تعداد کمی از نمادها در محدوده بالای مثبت‌5 و زیر منفی 5درصد معامله شده‌اند که نشان‌دهنده ثبات نسبی در بازار است.
در مقایسه آخرین قیمت با اولین قیمت، 507 نماد نزولی بودند که در طول روز با کاهش قیمت مواجه شدند، درحالی‌که 218‌نماد بدون تغییر باقی ماندند و 90‌نماد صعودی بودند که نشان می‌دهد برخی نمادها توانسته‌اند رشد قیمتی را تجربه کنند. در بررسی آخرین قیمت به پایانی، 470‌نماد پایین‌تر از قیمت پایانی خود معامله شدند، 80‌نماد با قیمت پایانی برابر بودند و 265‌نماد بالاتر از قیمت پایانی معامله شدند که این امر بیانگر افزایش تقاضا در پایان معاملات برای این نمادها است.
در بخش کندل‌های نوسانی، 36‌نماد با سایه بالا و 80‌نماد با سایه پایین دیده می‌شوند که این نوسانات، نشان‌دهنده تصمیم‌گیری‌های محتاطانه سرمایه‌گذاران است. تنها 3 نماد با الگوی دوجی ثبت شده که نشان‌دهنده توازن نسبی میان خریداران و فروشندگان در این نمادها است.
در نهایت، در زمینه ورود و خروج پول، 284‌نماد با ورود پول و 271‌نماد با خروج پول مواجه بودند. این آمار نشان‌دهنده تمایل کلی به ورود سرمایه به بازار است که می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران و امید به رشد در آینده باشد.