تداوم روزهای خوش بورس

نوید خیرخواه- بازار سرمایه در روز گذشته روندی مثبت و پرقدرت را تجربه کرد. معاملات نیمه دوم روز چهارشنبه، با نشان دادن نشانه‌هایی از افزایش تقاضا و حمایت قوی، زمینه‌ساز شروعی امیدوارکننده برای هفته جدید بودند. اگرچه برخی معامله‌گران به دلیل نگرانی‌های مرتبط با جلسه شورای حکام و اخبار پیرامون نرخ بهره، ذهنیت محافظه‌کارانه‌ای اتخاذ کرده بودند اما ثبت معاملات پرقدرت و مثبت تا پایان روز نشان داد که اینگونه خبرسازی‌ها نمی‌تواند تاثیر چندانی بر تصمیم‌گیری‌های جدی سرمایه‌گذاران داشته باشد. در مجموع ارزش معاملات خرد بازار دیروز به حدود ۸‌هزار میلیارد تومان رسید و ۷۸‌درصد از نمادها در محدوده مثبت بسته شدند. با توجه به این روند، انتظار می‌رود موج صعودی فعلی بازار همچنان ادامه داشته باشد، هرچند امکان تغییر در نمادهای پیشرو و پرتراکنش در روزهای آتی وجود دارد.
یکی از محورهای اصلی معاملات روز گذشته، گروه بانکی بود. انتشار خبر شناسایی سود تسعیر دارایی‌های ارزی بانک‌ها در آخر هفته، به‌ویژه شفاف‌سازی سود ۲۷‌هزار میلیارد تومانی توسط بانک ملت، به‌عنوان محرکی قوی برای افزایش تقاضا در این گروه عمل کرد. تمایل به خرید در این گروه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال فرصت‌های جدید برای بازدهی در سهام مرتبط با بانک‌ها هستند. نکته جالب‌توجه این است که باوجود نبود ورود پول تازه از خارج بازار، تغییر در ترکیب دارایی‌های بورسی معامله‌گران باعث ایجاد این تحرکات مثبت شده است. این روند حاکی از احتمال چرخش سرمایه میان گروه‌های مختلف، به‌ویژه نمادهای پرتراکنش، در روزهای آینده است.
در مجموع روز گذشته نشان‌دهنده اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران به بازار و تقویت روند صعودی بود. تحلیل دقیق‌تر این شرایط و بررسی داده‌های آماری مربوط به ارزش معاملات، جریان پول حقیقی و وضعیت نمادها می‌تواند تصویر شفاف‌تری از وضعیت فعلی بازار ارائه دهد.
وضعیت کلی بازار
بازار سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری روندی فعال را تجربه کردند. در بخش بازار سهام، حجم معاملات به 203‌میلیارد برگ سهم و ارزش معاملات به 153452‌میلیارد تومان رسید. در این بازار، سرانه خرید 7/59‌میلیون تومان و سرانه فروش 8/55میلیون تومان بود. در نهایت ورود پول حقیقی در این بخش 9/141‌میلیارد تومان خروجی داشت.
در بخش ترکیبی سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی، حجم معاملات 165‌میلیارد برگ سهم و ارزش معاملات 79816‌میلیارد تومان بود. در این بخش، سرانه خرید حقیقی‌ها 50‌میلیون تومان و سرانه فروش 40‌میلیون تومان گزارش شد. ورود پول حقیقی به این بازار معادل 559‌میلیارد تومان ثبت شده است.
بازار سهام و حق‌تقدم نیز حجم معاملاتی معادل 147‌میلیارد برگ سهم و ارزش معاملاتی 50109میلیارد تومان را ثبت کرد. سرانه خرید در این بخش 3/38‌میلیون تومان و سرانه فروش 9/30میلیون تومان بود. قدرت خرید حقیقی‌ها در این بازار معادل 24/1‌گزارش شد و ورود پول حقیقی به این بخش معادل 9/371‌میلیارد تومان بود.
در بخش مشارکت حقیقی و حقوقی، خریداران حقیقی با تعداد 144923‌نفر سهمی معادل 36/56درصد از ارزش کل معاملات به مبلغ 8/8647میلیارد تومان را خریداری کردند در حالی که فروشندگان حقیقی با تعداد 157487 نفر معادل 27/57‌درصد از ارزش کل معاملات به مبلغ 3/8788میلیارد تومان سهم فروختند. در سمت دیگر، خریداران حقوقی با تعداد 1947‌نفر سهمی معادل 49/43‌درصد از ارزش کل معاملات به مبلغ 5/6673‌میلیارد تومان خریداری کردند و فروشندگان حقوقی با تعداد 2291‌نفر سهمی معادل 57/42‌درصد از کل معاملات به مبلغ 8/6533میلیارد تومان را فروختند.
شاخص کل بورس در این روز با افزایش 44/24445واحدی به عدد 78/2282058واحد رسید که نشان‌دهنده رشد 08/1درصدی است. همچنین شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش 39/7809واحدی به عدد 62/727635واحد رسید. این آمار بیانگر حضور موثر و مثبت حقیقی‌ها در بازار و بهبود قدرت خرید آنها در بخش‌های مختلف بازار سهام و صندوق‌ها بود.
وضعیت معاملات
بررسی وضعیت معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی در بازار نشان‌دهنده روند مثبت و مشارکت قابل‌توجه سرمایه‌گذاران است. توزیع معاملات در محدوده‌های قیمتی مختلف نشان می‌دهد که بخش عمده‌ای از نمادها در محدوده مثبت معامله شده‌اند. بیشترین حجم معاملات در محدوده مثبت ۳‌درصد بوده که شامل ۳۶۸‌نماد است. این حجم از معاملات نشان‌دهنده جذابیت بالای نمادهای حاضر در این محدوده قیمتی است. همچنین ۱۴۹‌نماد در محدوده مثبت ۴ تا ۵‌درصد و ۱۱۷‌نماد در محدوده مثبت ۲ تا ۳‌درصد معامله شده‌اند. در مقابل تعداد معاملات در محدوده منفی ۵‌درصد به سه ‌نماد محدود شده که سهم ناچیزی از کل بازار دارد. این داده‌ها نشان می‌دهد که بازار در این بازه زمانی عمدتا به سمت رشد قیمت‌ها متمایل بوده است.
در بررسی کلی نمادهای مثبت و منفی، ۷۸‌درصد از نمادها در محدوده مثبت قرار دارند در حالی که تنها ۲۲درصد از نمادها در محدوده منفی معامله شده‌اند. این آمار نشان‌دهنده تسلط فضای مثبت بر بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به خرید و نگهداری سهام در این محدوده زمانی است.
از نظر سفارشات معاملاتی، ارزش سفارش‌های خرید در پنج‌خط اول معادل 8/1007میلیارد تومان گزارش شده در حالی که ارزش سفارش‌های فروش در همین خطوط ۳۳۵‌میلیارد تومان بوده است. این تفاوت قابل‌توجه میان ارزش سفارش‌های خرید و فروش، قدرت بیشتر خریداران نسبت به فروشندگان را در بازار نشان می‌دهد و بیانگر تمایل بالای سرمایه‌گذاران به ورود سرمایه جدید به بازار است.
بررسی ترکیب خریداران و فروشندگان نیز نشان‌دهنده مشارکت گسترده سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار است. ۵۶‌درصد از کل خریدها توسط سرمایه‌گذاران حقیقی انجام شده است در حالی که حقوقی‌ها ۴۴‌درصد از خریدها را به خود اختصاص داده‌اند. این موضوع بیانگر نقش عمده سرمایه‌گذاران حقیقی در ورود سرمایه به بازار است. در سمت مقابل، ۵۷‌درصد از کل فروش‌ها توسط حقیقی‌ها و ۴۳‌درصد از فروش‌ها توسط حقوقی‌ها انجام شده است. این آمار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حقیقی علاوه بر خرید، سهم بیشتری از فروش را نیز به خود اختصاص داده‌ و نقش پررنگی در جریان معاملات ایفا کرده‌اند.
تحلیل این داده‌ها نشان می‌دهد که بازار در این بازه زمانی به سمت رشد قیمت‌ها و فعالیت مثبت پیش رفته است. فضای مثبت حاکم بر معاملات، مشارکت بالای سرمایه‌گذاران حقیقی و اختلاف قابل‌توجه میان ارزش سفارش‌های خرید و فروش از جمله عواملی هستند که به پویایی بازار کمک کرده‌اند. تمرکز معاملات در محدوده‌های مثبت قیمتی نیز نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و جذابیت نمادهای موجود در این شرایط است.
این روند مثبت می‌تواند نشانگر تقویت بازار در آینده نزدیک باشد، به شرط آنکه عوامل موثر بر بازار مانند نقدینگی، اخبار اقتصادی و اعتماد سرمایه‌گذاران همچنان در سطوح مناسبی باقی بماند. مشارکت بالای حقیقی‌ها و قدرت خرید آنها نشان‌دهنده اعتماد بیشتر این گروه به آینده بازار است که می‌تواند به رشد پایدارتری در معاملات منجر شود.
وضعیت جریان نقدینگی بازار
براساس آمار ثبت‌شده، وضعیت ورود پول حقیقی به سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی نشان می‌دهد که مجموعا ۳۳۹‌میلیارد تومان خروج پول حقیقی از این بازارها اتفاق افتاده است. در ابتدای روز، خروج پول حقیقی با سرعت بیشتری رخ داده و این روند نزولی تا ظهر ادامه داشته است. با این حال، در ساعات پایانی، این روند بهبود یافته و شدت خروج کاهش پیدا کرده است که می‌تواند نشان‌دهنده افزایش تقاضا یا کاهش عرضه در این مقطع باشد.
در بخش ورود پول حقیقی به سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های درآمد ثابت، آمارها بیانگر ورود ۵۵۲میلیارد تومان پول حقیقی است. از ابتدای روز، روند ورود پول حقیقی به این بخش صعودی بوده و این روند با شیب ملایم تا انتهای روز ادامه داشته است. این افزایش ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت نشان‌دهنده تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به استفاده از ابزارهای کم‌ریسک و دارای بازدهی پایدار است.
در بخش سفارش‌های خرید و فروش، آمار ثبت‌شده حاکی از آن است که مجموع ارزش سفارش‌های خرید به ۱۰۷۶‌میلیارد تومان رسیده در حالی که ارزش سفارش‌های فروش در همین بازه زمانی 8/350‌میلیارد تومان بوده است. این اختلاف قابل‌توجه میان ارزش خرید و فروش نشان‌دهنده برتری خریداران در بازار و تمایل بیشتر برای ورود سرمایه جدید است. با این حال، در ساعات پایانی روز، روند سفارش‌های خرید کاهش یافته که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران در انتهای معاملات است.
در بخش وضعیت نمادهای مثبت و منفی، آمارها نشان می‌دهد که تعداد نمادهای مثبت به ۶۳۵‌نماد رسیده و تعداد نمادهای منفی ۱۷۵‌نماد ثبت شده است. روند کلی نشان‌دهنده افزایش قابل‌توجه تعداد نمادهای مثبت از ابتدای روز است که بیانگر فضای مثبت حاکم بر بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به خرید نمادهای در حال رشد بوده است.
جمع‌بندی آمارها نشان می‌دهد که در بازار سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی، جریان خروج پول حقیقی غالب بوده است در حالی که در صندوق‌های درآمد ثابت، جریان ورود پول حقیقی به‌وضوح بیشتر است. همچنین، افزایش ارزش سفارش‌های خرید در مقابل سفارش‌های فروش و رشد تعداد نمادهای مثبت حاکی از فضای کلی مثبت و برتری تقاضا در بازار است، اگرچه احتیاط سرمایه‌گذاران در پایان روز نیز مشاهده می‌شود. این داده‌ها نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به کاهش ریسک و تمرکز بیشتر بر ابزارهای با بازدهی پایدار در شرایط فعلی بازار است.
صف‌ها چه می گویند؟
آمار ثبت‌شده از وضعیت معاملات بازار خرد نشان می‌دهد که در بخش سرانه خرید و فروش، سرانه خرید حقیقی‌ها به ۵۰ میلیون تومان و سرانه فروش به ۴۰‌میلیون تومان رسیده و این اختلاف بیانگر قدرت بیشتر خریداران حقیقی نسبت به فروشندگان حقیقی در این بازه زمانی است.
در بخش صف‌های خرید و فروش، ۳۹‌نماد دارای صف فروش و ۲۴۳‌نماد دارای صف خرید بوده‌اند در حالی که ۱۶۰‌نماد بدون صف خرید یا فروش معامله شده‌اند. این آمار حاکی از آن است که تقاضا در بازار نسبت به عرضه در سطح بالاتری قرار داشته و منجر به تشکیل صف‌های خرید قابل‌توجهی شده است.
در تحلیل محدوده قیمتی آخرین معاملات، ۴۸۵نماد در محدوده مثبت ۱ تا ۳‌درصد و ۲۲۰‌نماد در محدوده منفی ۱ تا ۳‌درصد معامله شده‌اند. در محدوده‌های شدیدتر، ۱۰۳‌نماد در محدوده منفی ۳تا ۵‌درصد و تنها یک نماد در محدوده بالای مثبت ۵درصد قرار گرفته‌اند. این توزیع نشان‌دهنده تمایل بازار به انجام معاملات در محدوده‌های مثبت با شدت کمتر است.
در بخش تعداد نمادهای با نوسان بالا، ۱۲۵‌نماد در وضعیت منفی و ۳۰‌نماد در وضعیت مثبت با نوسان بالا ثبت شده‌اند. علاوه بر این، ۱۳‌نماد از محدوده منفی به صف خرید و ۱۴‌نماد از محدوده مثبت به صف فروش منتقل شده‌اند. این تغییرات نشان‌دهنده پویایی و تحرک بالا در بازار است.
در بخش آخرین قیمت نسبت به قیمت پایانی، ۵۰۰نماد بالاتر از قیمت پایانی و ۲۴۶ نماد پایین‌تر از قیمت پایانی معامله شده‌اند در حالی که ۶۵‌نماد دقیقا برابر با قیمت پایانی بسته شده‌اند. این آمار تمایل کلی بازار به افزایش قیمت‌ها را منعکس می‌کند.
در بخش کندل‌های نوسانی، ۷۸‌نماد در وضعیت سایه پایین و ۶۰نماد در وضعیت سایه بالا قرار داشته‌اند در حالی که تنها سه ‌نماد در وضعیت دوجی بوده‌اند. این آمار نشان‌دهنده تغییرات قیمتی قابل‌توجه در بسیاری از نمادها طی ساعات معاملات است.
در بخش نمادهای با ورود و خروج پول حقیقی، ۳۵۰‌نماد با ورود پول حقیقی و ۲۴۹‌نماد با خروج پول حقیقی همراه بوده‌اند. این داده‌ها بیانگر ورود خالص پول حقیقی به بازار و اعتماد سرمایه‌گذاران حقیقی به معاملات جاری است.
به طور کلی، آمارهای ثبت‌شده نشان‌دهنده برتری تقاضا، نوسانات قیمتی مثبت و فعالیت گسترده سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار است که فضای معاملاتی مثبتی را برای این روز رقم زده‌اند.
آمار صنعت به صنعت معاملات دیروز
صنعت خودرو و ساخت قطعات با ارزش معاملات 8/685میلیارد تومان و بازدهی مثبت 64/1‌درصدی، 16/88‌درصد از خریدها را به حقیقی‌ها اختصاص داده است. حقوقی‌ها نیز 84/11‌درصد از خریدها را انجام داده‌اند. در سمت فروش، حقیقی‌ها 92/82درصد و حقوقی‌ها 08/17‌درصد از معاملات را به خود اختصاص داده‌اند. ورود پول حقیقی در این صنعت معادل ۳۶‌میلیارد تومان بوده که نشان‌دهنده حضور مثبت سرمایه‌گذاران حقیقی است.
صنعت بانک‌ها با ارزش معاملات ۵۳۸‌میلیارد تومان و بازدهی مثبت 7/1‌درصدی، سهم 46/80‌درصدی از خریدهای حقیقی و 54/19‌درصدی از خریدهای حقوقی داشته است. حقیقی‌ها در این صنعت 88/66درصد از فروش‌ها را انجام داده‌اند. ورود پول حقیقی در این صنعت معادل ۷۳‌میلیارد تومان ثبت شده است که نشان‌دهنده استقبال قابل‌توجه حقیقی‌ها از این گروه است.
در صنعت محصولات شیمیایی، ارزش معاملات 6/409‌میلیارد تومان و بازدهی 44/0‌درصدی ثبت شده است. 27/78درصد از خریدها توسط حقیقی‌ها و 73/21‌درصد توسط حقوقی‌ها انجام شده است. در سمت فروش، 91/67‌درصد از معاملات به حقیقی‌ها تعلق داشته و ورود پول حقیقی معادل 4/42‌میلیارد تومان گزارش شده است.
صنعت فلزات اساسی با ارزش معاملات 5/366میلیارد تومان و بازدهی مثبت 36/1‌درصدی، 93/79‌درصد از خریدها را به حقیقی‌ها و 07/20‌درصد را به حقوقی‌ها اختصاص داده است. در فروش نیز ۷۳درصد توسط حقیقی‌ها انجام شده و ورود پول حقیقی به این صنعت برابر با 4/25میلیارد تومان بوده است.
در گروه فرآورده‌های نفتی، ارزش معاملات 6/302میلیارد تومان و بازدهی مثبت 18/1‌درصدی ثبت شده است. ۸۸‌درصد از خریدها توسط حقیقی‌ها و ۱۲‌درصد توسط حقوقی‌ها انجام شده است. حقیقی‌ها در این صنعت 12/74‌درصد از فروش‌ها را به خود اختصاص داده‌اند و ورود پول حقیقی معادل ۴۲‌میلیارد تومان بوده است.
صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ارزش معاملات 1/294میلیارد تومان و بازدهی مثبت 32/1‌درصدی، 99/75درصد از خریدها را حقیقی‌ها انجام داده‌اند. در سمت فروش، 11/79‌درصد از معاملات به حقیقی‌ها تعلق داشته که منجر به خروج پول حقیقی معادل 3/9‌میلیارد تومان شده است.
در صنعت انبوه‌سازی، ارزش معاملات 3/288میلیارد تومان و بازدهی 93/0‌درصدی ثبت شده است. خرید حقیقی‌ها 02/81‌درصد و فروش حقیقی‌ها 43/86درصد بوده که نشان‌دهنده خروج پول حقیقی معادل 9/14‌میلیارد تومان از این صنعت است.
صنعت استخراج کانه‌های فلزی با ارزش معاملات 5/252‌میلیارد تومان و بازدهی 56/1‌درصدی، 06/78‌درصد از خریدها و 23/57‌درصد از فروش‌ها را به حقیقی‌ها اختصاص داده است. ورود پول حقیقی در این صنعت برابر با 6/52‌میلیارد تومان بوده است.
صنعت صنایع نیروگاهی با ارزش معاملات 8/219میلیارد تومان و بازدهی مثبت 81/2‌درصدی، 03/76درصد از خریدها و 11/78‌درصد از فروش‌ها را به حقیقی‌ها اختصاص داده و خروج پول حقیقی معادل 3/4‌میلیارد تومان گزارش شده است.
در صنعت محصولات غذایی، ارزش معاملات 6/165‌میلیارد تومان و بازدهی 73/1‌درصدی ثبت شده است. خرید حقیقی‌ها 49/88‌درصد و فروش حقیقی‌ها 48/84‌درصد بوده است. ورود پول حقیقی به این صنعت برابر با 6/6 میلیارد تومان بوده است.
صنعت سیمان با ارزش معاملات 1/150‌میلیارد تومان و بازدهی 41/1‌درصدی، 13/74‌درصد از خریدها و 24/67‌درصد از فروش‌ها را حقیقی‌ها انجام داده‌اند. ورود پول حقیقی به این صنعت معادل 3/10میلیارد تومان بوده است.
در گروه صنایع دارویی، ارزش معاملات 9/139میلیارد تومان و بازدهی 75/0‌درصدی ثبت شده است. 87/84‌درصد از خریدها و 17/54‌درصد از فروش‌ها توسط حقیقی‌ها انجام شده و ورود پول حقیقی معادل ۴۳‌میلیارد تومان گزارش شده است.
در صنعت تامین سرمایه و بورس، ارزش معاملات 2/123‌میلیارد تومان و بازدهی 08/1‌درصدی ثبت شده است. خرید حقیقی‌ها 26/84درصد و فروش حقیقی‌ها 72/82‌درصد بوده و ورود پول حقیقی به این صنعت برابر با 7/1‌میلیارد تومان بوده است.
صنعت چندرشته‌ای صنعتی با ارزش معاملات 3/116میلیارد تومان و بازدهی 3/0‌درصدی، 83/67‌درصد از خریدها و 31/71‌درصد از فروش‌ها را به حقیقی‌ها اختصاص داده است. خروج پول حقیقی در این صنعت معادل ۴میلیارد تومان ثبت شده است.
در صنعت بیمه، ارزش معاملات 1/101‌میلیارد تومان و بازدهی 14/1‌درصدی گزارش شده است. خرید حقیقی‌ها 23/76‌درصد و فروش حقیقی‌ها 77/70‌درصد بوده و ورود پول حقیقی معادل 6/3میلیارد تومان ثبت شده است.
این آمار نشان‌دهنده تمایل بالای حقیقی‌ها به خرید در صنایع پیشرو مانند خودرو، بانک‌ها، فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی است. در مقابل برخی صنایع مانند انبوه‌سازی و سرمایه‌گذاری‌ها شاهد خروج سرمایه حقیقی بوده‌اند.