خروش اهرمی‌ها

نوید خیرخواه- در ماه‌های اخیر، بازار سرمایه ایران پس از یک دوره رکود نسبی، شاهد رشد و پویایی دوباره بوده است. این رشد نه‌تنها باعث افزایش جذابیت بازار برای سرمایه‌گذاران جدید شده بلکه نقشی اساسی در تقویت اعتماد عمومی به بازار ایفا کرده است. در این میان، عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان ابزارهای کلیدی جذب سرمایه و مدیریت آن، مورد توجه قرار گرفته است. «جهان‌صنعت» در یک گزارش تحلیلی، بازدهی ماهانه NAVانواع صندوق‌ها را مقایسه و نقش آنها را در این رشد بررسی کرده است.
براساس این مقایسه، صندوق‌های اهرمی توانسته‌اند بیشترین تاثیر را در رشد دوباره بازار داشته باشند. صندوق‌هایی مانند بیدار با بازده ماهانه 8/47‌درصد و موج با بازده 3/42 درصد، در صدر جدول قرار دارند و نشان‌دهنده قدرت و پویایی این نوع صندوق‌ها در ایجاد تحرک اقتصادی هستند. این صندوق‌ها با استفاده از استراتژی‌های مالی پیشرفته و مدیریت تخصصی به‌خوبی توانسته‌اند سرمایه‌گذاران را جذب و از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند. در کنار صندوق‌های اهرمی، صندوق دارا یکم از دسته سهامی با بازده 7/23درصد، بهترین عملکرد را در این گروه داشته است. این صندوق با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های معتبر بورسی، نقش موثری در ارائه بازدهی مناسب برای سرمایه‌گذاران ایفا کرده است. در دسته مختلط نیز صندوق آفرین با بازده 1/11‌درصد توانسته تعادل مطلوبی میان سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت ایجاد کند. صندوق‌های درآمد ثابت نیز که به دلیل پایداری سود و ریسک پایین برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار جذاب هستند، عملکرد مناسبی داشته‌اند. در این بخش، صندوق سپر با بازده 7/3‌درصد و دارایی تحت مدیریت 4/14همت، بهترین عملکرد را به ثبت رسانده است. همچنین در دسته صندوق‌های طلا، صندوق گنج با بازده 3/3‌درصد پیشتاز بوده و توانسته در شرایط تورمی، جایگاه امنی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. در ادامه، عملکرد هر گروه از صندوق‌ها به تفصیل بررسی خواهد شد تا مقایسه‌ای شفاف از نقش آنها در شرایط فعلی بازار ارائه شود.
بیدار، درخشان‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های اهرمی در میان سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بهترین عملکرد را از نظر بازده ماهانه داشته و توانسته‌اند با بهره‌گیری از ساختارهای مالی پیشرفته، بازدهی‌های فوق‌العاده‌ای ارائه دهند. این صندوق‌ها با استفاده از استراتژی‌های اهرمی و پذیرش ریسک بالا، عمدتا برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودهای کلان هستند، جذابیت زیادی دارند. در صدر این گروه، صندوق بیدار قرار دارد که با بازده ماهانه 8/47درصد، بالاترین بازدهی را در بین تمامی صندوق‌ها به ثبت رسانده است. این صندوق با دارایی تحت مدیریت 7/3همت، نشان‌دهنده موفقیت در جذب سرمایه‌گذاران و بهره‌برداری موثر از فرصت‌های بازار است.
پس از بیدار، صندوق موج با بازده 3/42‌درصد و دارایی 1/6 همت، عملکردی بسیار مطلوب ارائه داده است. موج توانسته با مدیریت قوی دارایی‌ها، جایگاه خود را در میان برترین صندوق‌های اهرمی تثبیت کند. همچنین صندوق نارنج اهرم با بازده ماهانه 1/39‌درصد و جهش با بازده 7/38درصد، از دیگر صندوق‌های موفق این دسته هستند که توانسته‌اند با مدیریت مناسب دارایی‌ها، بازدهی بالایی را ارائه دهند. در این میان، صندوق اهرم با بازده ماهانه 33‌درصد و دارایی تحت مدیریت 5/14همت، به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های اهرمی از نظر حجم دارایی شناخته می‌شود. این حجم دارایی بالا نشان‌دهنده اعتماد بالای سرمایه‌گذاران به عملکرد این صندوق است.
در ادامه صندوق شتاب نیز با بازده 26‌درصد و دارایی 9/4همت، عملکردی رضایت‌بخش ارائه داده است. اگرچه بازده آن نسبت به سایر صندوق‌های اهرمی کمتر است اما همچنان در مقایسه با دیگر دسته‌بندی‌ها، بازدهی بسیار مناسبی دارد. به‌طور کلی، صندوق‌های اهرمی با ارائه بازدهی‌های فوق‌العاده، گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها نشان داده‌اند که با مدیریت دارایی‌های تحت کنترل و استفاده از فرصت‌های موجود در بازار می‌توانند سودآوری بسیار بالایی را ارائه دهند.
دارا یکم می‌تازد
صندوق‌های سهامی با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در بازار بورس و خرید سهام شرکت‌ها توانسته‌اند عملکرد مطلوبی در بازدهی ماهانه داشته باشند. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال رشد سرمایه در میان‌مدت و بلندمدت هستند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شوند. در میان صندوق‌های سهامی، صندوق دارا یکم با بازده ماهانه 7/23‌درصد و دارایی تحت مدیریت 6/15 همت، بهترین عملکرد را به نمایش گذاشته است. این صندوق با بهره‌گیری از استراتژی‌های دقیق در انتخاب سهام شرکت‌ها و مدیریت فعال توانسته است رضایت سرمایه‌گذاران خود را جلب کند و به‌عنوان یکی از پیشتازان این دسته شناخته شود.
پس از دارا یکم، صندوق پالایش با بازده ماهانه 5/15‌درصد و دارایی 8/11همت در جایگاه دوم قرار دارد. این صندوق که از شرکت‌های بزرگ بورسی تشکیل شده، بازدهی پایدار و مناسبی را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کرده است. همچنین صندوق اطلس با بازده ماهانه 1/14‌درصد و دارایی 6/2 همت، یکی دیگر از صندوق‌های موفق این بخش است که توانسته عملکردی قابل‌توجه ارائه دهد. در کنار آن، صندوق آذرین با بازده 8/13‌درصد و دارایی 7/1همت نیز نشان‌دهنده مدیریت موثر و انتخاب دقیق پرتفوی سهامی است.
از دیگر صندوق‌های سهامی موفق می‌توان به صندوق آگاس اشاره کرد که با بازده 0/12‌درصد و دارایی 1/2همت، در میان صندوق‌های با دارایی متوسط عملکردی مثبت داشته است. این صندوق نیز با انتخاب سهام‌های متنوع و بهره‌گیری از فرصت‌های بازار توانسته است بازدهی مناسبی را به ثبت برساند. به‌طور کلی، صندوق‌های سهامی با بازدهی متعادل و مناسب در میان‌مدت، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال رشد سرمایه خود با پذیرش ریسک متوسط هستند. مدیریت فعال این صندوق‌ها و انتخاب بهینه پرتفوی باعث شده است که آنها عملکردی قابل قبول و پایدار داشته باشند.
هزارآفرین!
صندوق‌های مختلط که ترکیبی از سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت را ارائه می‌دهند، به‌عنوان گزینه‌ای متعادل برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ترکیبی از بازده مناسب و ریسک کنترل‌شده هستند، شناخته می‌شوند. این نوع صندوق‌ها به دلیل تعادل بین سودآوری و کاهش ریسک، انتخابی محبوب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال رشد سرمایه با پذیرش ریسک متوسط هستند.
در میان صندوق‌های مختلط، صندوق آفرین با بازده ماهانه 1/11‌درصد و دارایی تحت مدیریت 1/0همت، بهترین عملکرد را در این دسته داشته است. این صندوق با ایجاد تعادلی مناسب میان سهام و اوراق با درآمد ثابت توانسته است بازدهی خوبی را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کند. پس از آن، صندوق ضمان با بازده ماهانه 5/9‌درصد و دارایی 7/1همت قرار دارد که نشان‌دهنده عملکرد مثبت آن در بازار و جلب اعتماد سرمایه‌گذاران است.
از دیگر صندوق‌های موفق مختلط می‌توان به صندوق زیتون اشاره کرد که با بازده 9/5‌درصد و دارایی 8/0همت توانسته است در میان گزینه‌های موجود جایگاهی مطلوب کسب کند. همچنین صندوق گارانتی با بازده ماهانه 8/5‌درصد و دارایی 6/1همت، یکی دیگر از صندوق‌هایی است که با ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک و پربازده، عملکردی رضایت‌بخش داشته است.
صندوق‌های مختلط برای سرمایه‌گذارانی که تمایل دارند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و در عین حال از بازده مناسبی بهره‌مند شوند، گزینه‌ای مناسب به شمار می‌آیند. تعادل میان سهام و اوراق با درآمد ثابت در این صندوق‌ها، آنها را به گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر تبدیل کرده است.
صنم سودآور
صندوق‌های «صندوق در صندوق» یکی دیگر از انواع سرمایه‌گذاری‌ها هستند که به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار، دارایی‌های خود را در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌کنند. این ساختار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به‌صورت غیرمستقیم از تنوع و تخصص مدیریت صندوق‌های مختلف بهره‌مند شوند. این نوع صندوق‌ها برای افرادی که به دنبال کاهش ریسک از طریق تنوع بیشتر هستند، انتخاب جذابی محسوب می‌شوند.
در میان این دسته، صندوق صنم با بازده ماهانه 9/25‌درصد و دارایی تحت مدیریت 1/0همت، بهترین عملکرد را ثبت کرده است. صنم نشان داده است که با انتخاب دقیق صندوق‌های تحت مدیریت خود و بهره‌گیری از فرصت‌های مناسب در بازار، می‌تواند بازدهی بالایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. پس از آن، صندوق تمشک با بازده ماهانه 2/8‌درصد و دارایی 3/0 همت قرار دارد. اگرچه بازده این صندوق نسبت به صنم کمتر است اما همچنان در میان صندوق‌های این دسته، عملکردی مثبت ارائه داده است.
صندوق خوشه با بازده ماهانه 0/3‌درصد و دارایی 6/0همت، یکی دیگر از گزینه‌های موجود در این دسته است که با مدیریت محتاطانه و انتخاب صندوق‌های زیرمجموعه مناسب، توانسته بازدهی معقولی ارائه دهد. این صندوق‌ها با ساختار خاص خود، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ترکیبی از تنوع بالا و مدیریت حرفه‌ای هستند، گزینه‌ای ایده‌آل محسوب می‌شوند. به‌طور کلی، صندوق‌های «صندوق در صندوق» به دلیل تمرکز بر تنوع و کاهش ریسک، انتخابی مناسب برای افرادی هستند که خواهان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با مدیریت حرفه‌ای و بازدهی متعادل هستند.
سپری برای سرمایه!
صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل ارائه بازدهی پایدار و ریسک پایین، یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار هستند. این صندوق‌ها عمدتا دارایی‌های خود را در اوراق بدهی، سپرده‌های بانکی و ابزارهای مالی کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند که این امر باعث کاهش نوسانات و تضمین سودآوری منظم می‌شود. در میان صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق سپر با بازده ماهانه 7/3‌درصد و دارایی تحت مدیریت 4/14همت بهترین عملکرد را داشته است. سپر توانسته با حفظ تعادل میان بازدهی و نقدشوندگی، انتخابی مناسب برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال امنیت سرمایه خود هستند.
در کنار سپر، صندوق افران با دارایی 4/19همت و بازده ماهانه 7/2درصد، یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های این دسته از نظر حجم دارایی تحت مدیریت است. این صندوق با مدیریت مناسب و حفظ پایداری بازده، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کرده است. صندوق اعتماد نیز با بازده ماهانه 2/3‌درصد و دارایی تحت مدیریت 9/12همت عملکردی مطلوب داشته و در میان گزینه‌های برتر این دسته جای گرفته است. از دیگر صندوق‌های موفق می‌توان به یاقوت و آوند اشاره کرد که هر دو با بازده ماهانه 3/2درصد، در این دسته‌بندی قرار دارند. صندوق یاقوت با دارایی تحت مدیریت 2/13همت و آوند با 6/12همت نشان داده‌اند که می‌توانند در جذب سرمایه و ارائه بازدهی پایدار موفق عمل کنند.
به‌طور کلی، صندوق‌های با درآمد ثابت برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش ریسک و دستیابی به سود پایدار و منظم هستند، انتخابی مناسب محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها به‌ویژه در شرایط اقتصادی ناپایدار که نوسانات بازار افزایش می‌یابد، می‌توانند پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاران باشند.
خانه امن!
صندوق‌های املاک و مستغلات به‌عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری جذاب، تمرکز خود را بر دارایی‌های ملکی و پروژه‌های ساختمانی قرار می‌دهند. این نوع صندوق‌ها به دلیل پشتوانه فیزیکی دارایی‌ها و بازدهی نسبتا پایدار، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودآوری در بلندمدت هستند، جذابیت بالایی دارند.
در میان این صندوق‌ها، صندوق مالک آتیه با بازده ماهانه 9/1‌درصد و دارایی تحت مدیریت 5/0همت، عملکرد بهتری نسبت به سایر صندوق‌های این دسته نشان داده است. این صندوق با تمرکز بر پروژه‌های املاک و مستغلات توانسته بازدهی مثبت و پایداری را ارائه دهد. همچنین صندوق امین شهر با بازده ماهانه 3/0‌درصد و دارایی تحت مدیریت 7/1همت در این دسته قرار دارد. اگرچه بازدهی این صندوق پایین‌تر است اما حجم دارایی تحت مدیریت آن نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به این صندوق است. این صندوق‌ها معمولا برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال امنیت سرمایه و سودآوری ناشی از رشد ارزش دارایی‌های ملکی هستند، گزینه‌ای مطلوب محسوب می‌شوند. با توجه به نیاز روزافزون به پروژه‌های عمرانی و توسعه شهری، این نوع صندوق‌ها می‌توانند پتانسیل رشد بالایی در بلندمدت داشته باشند.
نقشه گنج
صندوق‌های طلا به‌عنوان یکی از ابزارهای مالی برای پوشش ریسک تورم و نوسانات اقتصادی، جایگاه ویژه‌ای در میان سرمایه‌گذاران دارند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در بازار طلا و دارایی‌های مرتبط، به‌ویژه در شرایط ناپایدار اقتصادی، پناهگاهی امن برای حفظ ارزش سرمایه محسوب می‌شوند. در این دسته، عملکرد صندوق‌ها از نظر بازده ماهانه تفاوت قابل‌توجهی داشته است.
صندوق گنج با بازده ماهانه 3/3‌درصد و دارایی تحت مدیریت 7/3همت، بهترین عملکرد را در میان صندوق‌های طلا داشته است. این صندوق توانسته با مدیریت موثر و استفاده از نوسانات مثبت بازار طلا، بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کند. صندوق کهربا با بازده ماهانه 4/1‌درصد و دارایی تحت مدیریت 2/9همت، در جایگاه بعدی قرار دارد. این صندوق با حجم دارایی بالا، به‌عنوان یکی از صندوق‌های معتبر در این حوزه شناخته می‌شود. صندوق عیار با دارایی تحت مدیریت 9/23همت، بزرگ‌ترین صندوق طلا از نظر حجم دارایی است اما بازده ماهانه آن تنها 3/1‌درصد بوده است. این نشان‌دهنده اهمیت مدیریت دارایی‌ها در کنار جذب سرمایه است. صندوق مثقال نیز با بازده 3/0‌درصد و دارایی 5/5 همت، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به سایر صندوق‌های این دسته داشته است. به‌طور کلی، صندوق‌های طلا برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال محافظت از سرمایه خود در برابر تورم و نوسانات اقتصادی هستند، گزینه‌ای مناسب به شمار می‌آیند. با این حال، بازدهی این صندوق‌ها به شدت وابسته به شرایط بازار طلا و مدیریت کارآمد دارایی‌هاست.
جسورانه‌ها جسور نبودند!
این صندوق‌ها به دنبال بازده‌های بالا از طریق پذیرش ریسک‌های بزرگ هستند. این صندوق‌ها با هدف حمایت از نوآوری و توسعه کسب‌وکارهای جدید، معمولا سرمایه خود را در پروژه‌های پرریسک اما با پتانسیل رشد بسیار بالا متمرکز می‌کنند. با این حال، عملکرد این صندوق‌ها به دلیل ماهیت پیچیده و عدم قطعیت در پیش‌بینی سودآوری، بسیار متنوع است.
در این دسته، صندوق سپهر با بازده ماهانه 3/1‌درصد و دارایی تحت مدیریت 1/0 همت، بهترین عملکرد را داشته است. این صندوق توانسته است با مدیریت منابع و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوآورانه، بازدهی مثبتی را ارائه دهد. صندوق پیشرفت با بازده 7/1‌درصد و دارایی 1/0همت نیز عملکرد خوبی داشته و توانسته است به‌عنوان یکی دیگر از صندوق‌های موفق این دسته شناخته شود.
با این حال، برخی صندوق‌های جسورانه عملکرد ضعیف‌تری داشته‌اند. برای مثال، صندوق استارز و صندوق ونچر هر دو با بازده 5/0‌درصد و دارایی 1/0همت، نشان‌دهنده عملکردی نسبتا کم‌فروغ بوده‌اند. صندوق رویش با بازده منفی 1/0‌درصد و دارایی 1/0 همت، نمونه‌ای از ریسک‌های بالای این نوع سرمایه‌گذاری‌هاست. صندوق‌های جسورانه به دلیل ماهیت سرمایه‌گذاری در پروژه‌های استارتاپی و فناوری‌های جدید، معمولا با ریسک‌های بالایی همراه هستند. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حمایت از نوآوری و همچنین بازدهی بلندمدت بالا هستند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شوند.