هدایت سرمایه به بورس با ابزارهای جدید

گروه بورس- راه‌اندازی صندوق‌های کالایی مبتنی بر طلا فرصت مغتنمی است که می‌تواند منابع سرمایه‌گذاران را با سلایق مختلف و درجه‌های ریسک‌پذیری متفاوت به خود جذب کرده و سرمایه‌های سرگردان را با رویکرد کالامحور به سمت بازار سرمایه هدایت کند. مدیرعامل بورس کالا در مراسم آغاز پذیره‌نویسی دومین صندوق سرمایه‌‌گذاری طلا در بورس کالا گفت: راه‌اندازی دومین صندوق طلای بازار سرمایه از روز گذشته و با آغاز پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌‌گذاری قابل معامله زرافشان امید ایرانیان و با همکاری شرکت تامین‌سرمایه امید به‌عنوان اولین شرکتی که با انتشار اوراق سلف موازی گل‌گهر وارد بورس کالا شد، کلید خورد. حامد سلطانی‌نژاد افزود: در شرایط فعلی اقتصاد، سرمایه‌ها به سمت بازارهای کالایی و صندوق‌ها در حال حرکت بوده این در حالی است که سرمایه‌ها به کمک ابزارهای مالی به سمت بازار سرمایه کانالیزه شده‌اند که یکی از این ابزارها‌، ابزار گواهی سپرده کالایی است. وی تاکید کرد: رونق بازار سپرده کالایی به فعالان و بازارگردان‌های تخصصی نیاز دارد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی هر دو نقش را ایفا می‌کنند. در همین راستا این صندوق‌ها برای رونق بازار سپرده کالایی لازم و ضروری است بنابراین در سال‌جاری اولین صندوق سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا به عنوان صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس در بورس کالا راه‌اندازی شد و روز گذشته نیز دومین صندوق طلا پذیره‌نویسی خود را آغاز کرد. سلطانی‌نژاد با بیان اینکه زیرساخت‌های لازم برای راه‌اندازی صندوق‌های طلا در بورس کالا ایجاد شده است، خاطرنشان کرد: راحت‌ترین ابزار برای سرمایه‌گذاری در حوزه طلا، صندوق‌های کالایی است و با توجه به اینکه قیمت جهانی اونس و نرخ ارز روی این بازار اثرگذار است، برای پوشش نوسانات نرخ ارز می‌توان از این ابزار استفاده کرد. وی‌ با بیان اینکه فعالیت بازارگردان‌ها در زمان رونق معاملات می‌تواند به نوعی بازار را بیمه کند، تصریح کرد: در ابتدای راه‌اندازی بازار آتی سکه که از سال ۸۷ آغاز شد، شک و تردیدهایی نسبت به امکان توسعه این بازار وجود داشت اما روز گذشته گردش مناسب معاملات آن نشان می‌دهد که در بازار طلا پتانسیل بالایی وجود دارد و اگر حضور صندوق‌های کالایی مبتنی بر طلا توسعه یابد، شاهد بزرگ شدن بازار سرمایه خواهیم بود.
جذابیت بالای طلا
سلطانی‌نژاد افزود: در وهله نخست باید سرمایه‌گذاران به منظور شکل‌گیری این بازار حضور داشته باشند که برای تحقق این امر لازم است اقدامات موثری درخصوص فرهنگ‌سازی و آموزش به فعالان بازار طلا انجام شود. وی با اشاره به وجود قدرت اهرمی در بازار مالی همراه با ابزارهایی همچون فیوچرز و آپشن، گفت: طی سال گذشته برای بیش از ۳۰ میلیون قطعه سکه در بازار آتی موقعیت خرید وجود داشت که بیانگر این است که پتانسیل بالایی در این حوزه وجود دارد و شرایط خوبی مهیاست تا ابزارهای مالی در این بخش توسعه یابد. ضمن اینکه با گواهی سپرده سکه طلا، امکان خرید و فروش اینترنتی نیز برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. مدیرعامل بورس کالا در ادامه از امکان ایجاد پرتفوهایی متشکل از ترکیب ابزارهای مالی با دارایی‌هایی همچون طلا سخن گفت و افزود: تحلیلگران می‌توانند پرتفوهایی پیشنهاد دهند که از بازار سکه و سهام تشکیل شده باشد زیرا طلا با بسیاری از بازارها همبستگی منفی دارد. از این رو می‌تواند در ترکیب اوراق بهادار با دارایی‌هایی که در حال حاضر سکه در بازار سرمایه قابل معامله است، پرتفویی بهینه را تشکیل دهد. وی راه‌اندازی صندوق‌های کالایی مبتنی بر طلا را فرصت مغتنمی دانست که می‌تواند منابع سرمایه‌گذاران با سلایق مختلف و درجه‌های ریسک‌پذیری متفاوت را به خود جذب و سرمایه‌های سرگردان را با رویکرد کالامحور به سمت بازار سرمایه هدایت کند.
تجمیع منابع خرد
مدیرعامل شرکت تامین‌سرمایه امید در ادامه مراسم آغاز دوره پذیره‌نویسی دومین صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا به تشریح مزایای راه‌اندازی صندوق طلا پرداخت و گفت: باید بیش از پیش نهادهای مالی به این حوزه ورود پیدا کنند و بسترهای زیادی فراهم شود تا بازار سرمایه متنوعی برای سرمایه‌گذاران داشته باشیم. حبیب‌رضا حدادی افزود: ورود هر چه بیشتر نهادهای مالی به این قبیل صندوق‌ها موجب می‌شود ضمن کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، تنوع‌سازی لازم در ابزارها برای سرمایه‌گذاران فراهم شود. وی در بیان مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالا اظهار داشت: در رابطه با مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالا و به خصوص صندوق زرافشان امید ایرانیان می‌توان عنوان کرد که مزایای این صندوق از دوجنبه قابل بررسی است؛ مزایایی که برای سرمایه‌گذاران دارد و مزایایی که برای بازار سرمایه به‌طور عام ایجاد می‌کند.
استحکام پایه‌های اقتصاد
حدادی با بیان اینکه بازار سرمایه به خصوص بورس کالا در ایران بسیار جوان است، گفت: هر چقدر به سمت توسعه بازارهای مالی حرکت کنیم، بیشتر می‌توانیم پایه‌های اقتصاد خود را از درون محکم کنیم و در مقابل تکانه‌های خارجی استوار باشیم. افزایش اندازه و ابزارهای موجود در هر بازار از مهم‌ترین عوامل توسعه آن هستند لذا تاسیس صندوق‌هایی از این دست هم موجب افزایش اندازه و هم موجب افزایش ابزارهای موجود در بازار می‌شوند و برای عمق‌بخشی به آن بسیار مناسب هستند. وی تاکید کرد: همچنین مدیریت موجود در این صندوق‌ها حرفه‌ای و فعال است و باعث می‌شود ضمن اینکه منابع خرد تجمیع شده است، از بروز رفتارهای هیجانی پرهیز شود. مزیت دیگر این‌گونه صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای بازار سرمایه ایجاد شفافیت است. کشف قیمت موضوع مورد معامله صندوق با توجه به تعدد بازیگران و حجم معاملات به صورت منطقی‌تری صورت می‌گیرد و این کشف قیمت توسط تمام بازیگران بازار رصد می‌شود. مدیرعامل شرکت تامین‌سرمایه امید با بیان اینکه عملیات صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار داشته و وضعیت مالی و عملکردی آن نیز علاوه بر افشا در تارنما توسط موسسات حسابرسی مورد نظارت و ارزیابی قرار می‌گیرد، گفت: بنابراین هم در بعد عملکردی و هم در بعد کارکردی این صندوق‌ها موجب افزایش شفافیت در بازار خواهند شد.
ابزاری مطمئن برای ذخیره ثروت
حدادی در بیان مزایای این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران اظهار کرد: در رابطه با مزایای این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران نیز باید اعلام کرد این صندوق‌ها در ایجاد انعطاف در سرمایه‌گذاری موثر هستند. طلا دارایی‌ای است که همبستگی کمی با سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت دارند و نماینده‌ای برای ذخیره ثروت محسوب می‌شود. وی در ادامه گفت: از همین رو سرمایه‌گذاران می‌توانند هم با انگیزه کسب بازدهی و هم با انگیزه کاهش ریسک روی این کالا سرمایه‌گذاری کنند و صندوق زرافشان امید ایرانیان به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ضمن بهره‌مندی از مزایای فوق، از بابت نقدشوندگی واحدهای سرمایه‌گذاری خود نیز آسوده‌خاطر باشند. حدادی افزود: نکته بسیار مهم در ساختار صندوق‌های مبتنی بر سکه طلا امکان استفاده از ظرفیت‌های ابزارهای مشتقه است به این معنی که سرمایه‌گذاران هم در مواقع صعود و هم در مواقع نزول قیمت سکه طلا، امید به کسب بازدهی در این صندوق خواهند داشت چراکه استفاده از قراردادهای آتی و اختیارات معامله امکان معاملات دوسویه را به صورت غیرمستقیم به سرمایه‌گذاران خواهد داد.