استراحت شاخص کل

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات روز گذشته با عقب‌نشینی ۱۱۷۰ واحدی روبه‌رو شد. عدم اصلاح شاخص می‌تواند منجر به اصلاح شدیدتر بازار در قیمت‌های بالاتر شود و خروج هیجانی برخی سهامداران تازه‌وارد را در پی داشته باشد. این وضعیت ممکن است در خصوص سهام شرکت‌های کوچک شدت بیشتری داشته باشد و همان‌گونه که در مهر‌ماه شاهد بودیم افت قیمت‌ها می‌تواند در این دوره نیز و در سمت شرکت‌های کوچک و غیربنیادی سنگین‌تر باشد. با این حال ورود جریان نقدینگی به بازار منجر به رشد پیوسته و بدون توقف بازار در روز‌های اخیر شده است.
شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بعد از رکوردشکنی بورس تهران در هفته گذشته و هفته جاری، به نظر می‌رسد بازار درصدد تعدیل قرار گرفته و شاخص کل با کاهش ۱۱۷۰ واحد به رقم ۳۶۱ هزار و ۸۸ واحد رسید. شاخص کل با معیار هم‌وزن ۷۱۶ واحد رشد کرد و به رقم ۱۱۴ هزار و ۲۹۸ واحد رسید.
ارزش روز بازار دیروز به بیش از ۱۳۱۶ تریلیون تومان رسید. دیروز معامله‌گران در بورس تهران بیش از ۲/۴ میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۵۴۶ هزار معامله و به ارزش ۲۳۸۸ میلیارد تومان دادوستد کردند. دیروز شاخص قیمت با معیار وزنی – ارزشی ۳۱۳ واحد کاهش یافت و به رقم ۹۶ هزار و ۶۱۳ واحد رسید. شاخص قیمت با معیار هم‌وزن ۴۷۸ واحد افت کرد و به رقم ۷۶ هزار و ۳۳۴ واحد رسید.
شاخص آزاد شناور با کاهش ۱۱۵۶ واحد به رقم ۴۲۷ هزار و ۵۴۷ واحد رسید. شاخص بازار اول بورس با کاهش ۱۳۲۴ واحد به رقم ۲۵۷ هزار و ۲۰۲ واحد رسید،‌ شاخص بازار دوم بورس با کاهش ۲۵۱ واحد به رقم ۷۵۵ هزار و ۸۷۹ واحد رسید.
دیروز نماد معاملاتی ایران‌خودرو بیشترین اثر تقویتی در شاخص بورس را داشته و نمادهای فولاد مبارکه، صنعتی و معدنی گل‌گهر، معدنی چادرملو، توسعه معادن و فلزات، تاپیکو و فولاد خوزستان بیشترین اثر کاهشی در شاخص بورس را داشته‌اند.
دیروز نمادهای پربیننده مربوط به بانک تجارت به قیمت هر سهم ۴۷۵ ریال، بانک ملت ۵۹۷۰ ریال، بانک اقتصاد نوین ۳۲۱۷ ریال و همچنین نماد سایپا، فولاد مبارکه،‌ سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران، نوش مازندران ماشین‌سازی اراک بوده‌اند.
دیروز در پایان معاملات فرابورس ایران نیز شاخص کل افت کرده و با عقب‌نشینی ۳ واحد به رقم ۴۶۶۲ واحد رسید، ارزش روز بازار اول و دوم فرابورس به بیش از ۲۶۸ تریلیون تومان رسید.
دیروز معامله‌گران فرابورس بیش از ۵/۱ میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۲۹۲ هزار نوبت معامله و به ارزش ۱۱۹۹ میلیارد تومان دادوستد کردند. نمادهای بیمه کوثر و مادیران بیشترین اثر تقویتی در شاخص فرابورس را داشتند و نمادهای سنگ‌آهن گوهر زمین، پتروشیمی مارون، پتروشیمی زاگرس، فولاد هرمزگان و فولاد ارفع بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را داشته‌اند.
نمادهای پربیننده مربوط به ذوب‌آهن اصفهان، صنایع کاغذ پارس، سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی، کشت و صنعت شهداب ناب خراسان، بانک دی، صنعتی تبرک، صنعتی توسعه و عمران استان کرمان، کشاورزی و دامپروری بینالود بوده‌‌اند.
دیروز در جریان معاملات با پیام ناظر بازار تعدادی از نمادهای بورسی بازگشایی، برخی متوقف، برخی دچار وقفه معاملات و تعدادی نیز حراج معاملاتی شده‌اند. وقفه معاملاتی نماد شرکت ستنتا، بازگشایی نماد کنترل‌خوردگی تکین‌کو، بازگشایی نماد ساختمانی شاهد و بازگشایی نماد معادن منگنز ایران انجام شد.
همچنین در پیام دیگری وقفه در معاملات پار‌س‌سرام، توقف نماد شیشه همدان انجام شد. تعلیق نماد شرکت معدنی دماوند، توقف نماد سرمایه‌گذاری ساختمان ایران، بازگشایی نماد توسعه صنعت و تجارت و همچنین نماد سرمایه‌گذاری خوارزمی انجام شد.
در پیام دیگری وقفه معاملات در نماد شرکت‌ موتوژن، وقفه معاملات شرکت سرمایه‌گذاری رنا، وقفه معاملات شرکت سالمین و نیز سرمایه‌گذاری سایپا و همچنین کاشی حافظ انجام شد.
حراج معاملات نماد حق‌تقدم داروسازی فارابی و بیمه پارسیان و نیز سایپا آذین صورت گرفت، توقف نماد تامین ماسه ریخته‌گری، وقفه معاملاتی نماد سرمایه‌گذاری توسعه آذربایجان، وقفه معاملاتی نماد گلوکوزان، توقف نماد نورد قطعات فولادی، توقف نماد سرمایه‌گذاری خوارزمی و نماد شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی انجام شد.
شاخص در حال استراحت
محسن عباسلو، کارشناس بازار سرمایه در ارزیابی بازار روز جاری به بورس‌نیوز گفت: بورس در تعادل به سر می‌برد. وی ادامه داد: روز گذشته بازار سرمایه حالتی هیجانی داشت که مباحث سیاسی داخلی و زمزمه‌ها را می‌توان امری تاثیرگذار عنوان کرد.
این کارشناس بازار سرمایه به حجم نقدینگی وارد شده به بازار اشاره داشت و افزود: ورود حجم زیاد نقدینگی شاخص را از ۳۲۰ هزار واحد به ۳۶۰ هزار واحد نیز رساند و شرایط دیروز بازار نشان از استراحت بازار دارد همچنین افرادی که سود خود را برده‌اند نیز روندی سیر و صعودی در پیش گرفته‌اند. عباسلو با اشاره به سهم‌های شاخص‌ساز عنوان کرد: سهم‌های بنیادی و شاخص‌ساز هنوز تکان نخورده و افزایش چندانی نداشته‌اند.
وی همچنین تاثیر مسائل سیاسی داخلی را بسیار زیاد دانست و گفت: بالغ بر ۶۰ درصد بازار معاملات را «حقیقی‌ها» تشکیل داده‌اند البته تاثیر روانی این موضوعات دائمی نبوده و به دلیل سپری کردن روز‌های آخر بازار، سطح احتیاط نیز بالا رفته است.
سهامداران نگران اصلاح شاخص بورس نباشند
یک کارشناس دیگر نیز گفت: ذات بازارهایی که در آن قیمت‌ها کشف می‌شود اصلاح و ورود به دوران استراحت است، اصلاح شاخص بورس حتمی بود اما نباید سهامداران نگران و در انتظار ریزش و یا اصلاح سنگین شاخص بورس باشند.
«همایون دارابی» کارشناس بازار سرمایه به اصلاح شاخص بورس در بازار دیروز اشاره کرد و افزود: قیمت‌ها در هیچ بازاری تا ابد صعودی نیست و در این زمینه باید نکته‌ای را مدنظر قرار داد، در ابتدا اینکه اکنون اقتصاد ایران با یک تورم حدود ۴۰ درصدی مواجه است‌، این تورم باعث می‌شود زمانی که قیمت‌ها افزایش می‌یابد در دوره اصلاح دیگر به سطوح قیمتی گذشته بازنگردد، مانند نرخ ارز که از سه هزار تومان تا ۱۸ هزار تومان رشد کرد و زمانی که در مسیر اصلاح قرار گرفت با نرخ ۱۳ هزار تومان به ثبات رسید و در وضعیت کنونی دیگر کسی توقع اینکه قیمت‌ها به گذشته بازگردد را ندارد.
وی با بیان اینکه بخشی از رشد قیمت‌ها در تمامی بازارها ناشی از تورمی است که باعث می‌شود سطوحی از قیمت‌ها غیرقابل دسترس شود، گفت: اگر دیروز صحبت از اصلاح شاخص بورس می‌شود بدین منظور نیست که دوباره شاخص به کانال ۲۰۰ هزار واحد بازمی‌گردد اما اصلاحی که شاخص بورس با آن روبه‌رو شده موقتی است.
دارابی با تاکید بر گزارش شرکت‌ها و چشمگیر بودن رشد این شرکت‌ها نسبت به سال گذشته گفت: بازارهای رقیب اکنون در دوره اصلاح و استراحت به سر می‌برند، بنابراین نمی‌توان در انتظار یک اصلاح بسیار سنگینی برای بازار بود اما ایجاد اصلاح موقتی در بازار منطقی به نظر می‌رسد و نباید نگران کاهش شاخص بورس بود بلکه سهامداران باید خود را با این موضوع آماده کنند.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه سهامداران همیشه در یک بازار خوب اقدام به خرید سهم‌های بد می‌کنند، گفت: زمانی که بازار روند صعودی را در پیش می‌گیرد ریسک‌پذیری سهامداران به‌گونه‌ای می‌شود که مسائل بنیادی سهام را کنار می‌گذارند و هر سهمی را با هر قیمتی خریداری می‌کنند، بنابراین باید این موضوع را مدنظر قرار دهند که اگر بازار وارد فاز اصلاح شد امکان ریزش سنگین قیمت‌ها هم در این‌گونه سهم‌ها وجود دارد .
دارابی ادامه داد: سهامداران باید مراقب باشند که هر سهمی را با هر قیمتی خریداری نکنند و مسائل بنیادی سهم‌ها را در نظر بگیرند.
وی به ریسک‌های موجود در بازار سرمایه که روند معاملات را مورد تهدید قرار داده تاکید کرد و گفت: تصمیمات ناگهانی و قوانین و مقررات یک‌شبه و یک‌طرفه‌ای که دولت برای تمام بخش‌های اقتصاد کشور ایجاد می‌کند بزرگ‌ترین ریسک امروز در کشور محسوب می‌شود.
دارابی افزود: تنش‌های سیاسی و منطقه‌ای بازار از دیگر ریسک‌هایی است که در کنار افت قیمت‌های جهانی، بازار را مورد تهدید قرار می‌دهد.
وی به تاثیر انتخابات مجلس بر روند معاملات بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: انتخابات مهم است اما نه به اندازه انتخابات ریاست‌جمهوری و نمی‌تواند تاثیر قوی بر بازار داشته باشد مگر اینکه نتیجه آن متضاد با سیاست‌های دولت باشد و شاهد تنش میان دولت و مجلس برای تصمیمات اقتصادی باشیم.
احتمال ریزش شاخص بورس تا کانال ۳۵۰ هزار واحد
یک کارشناس بازار سرمایه نیز گفت: با ورود شاخص بورس به کانال ۳۶۰ هزار واحد، طبیعی است که بازار تا کانال ۳۵۰ هزار واحد کاهش یابد و اصلاح را تجربه کند.
مهدی طحانی با اشاره به اصلاح شاخص در بازار دیروز افزود: طبق پیش‌بینی‌هایی که از قبل صورت گرفته بازار نسبت به کانال ۳۶۰ هزار واحد که یکی از مقاومت‌های بازار محسوب می‌شود واکنش نشان داد.
وی روند منفی شاخص بورس در بازار دیروز را طبیعی دانست و گفت: نکته‌ای که در بازار دیروز نهفته، انتظار برای کاهش شاخص بورس بیش از این اعداد بود که اصلاح و ریزش‌هایی با اعداد بالاتر برای شاخص پیش‌بینی شده بود.
طحانی افزود: نکته مدنظر این است که فروشندگان حاضر نبودند سهام خود را با قیمت پایین به فروش برسانند که این موضوع به عنوان یکی از نقاط قوت بازار مدنظر است. همچنین خریداران تا حدودی از ورود به بازار حذر کردند و منتظر مشخص شدن سمت و سوی بازار ماندند.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اگر فرض کنیم اصلاح دیروز بازار اصلاح زمانی به جای اصلاح قیمتی بوده، به معنای آنکه زمان، قیمت سهام را در همین محدوده نگه دارد ممکن است دوباره روند صعودی بازار با شتاب کمتر از چند روز آینده آغاز شود.
به گفته وی، روند رشد بازار سرمایه همانند گذشته که بازدهی معقول و یکجایی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کرد کاهش یافته و با شدت کمتری به رشد خود ادامه می‌دهد.
طحانی با تاکید بر اینکه با ورود شاخص بورس به کانال ۳۶۰ هزار واحد، طبیعی است که تا کانال ۳۵۰ هزار واحد اصلاح داشته باشد، گفت: بسیاری از سرمایه‌گذاران در این قیمت‌ها در سود هستند و حاضرند سهام خود را با هر قیمتی به فروش برسانند، بنابراین این اصلاح ترسناک نیست و فرصت خرید را برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به بازار سرمایه فراهم کرده است.
این کارشناس بازار سرمایه به علت رشد گروه خودرو در معاملات دیروز تاکید کرد و گفت: ساختار گروه خودرو متفاوت با سایر گروه‌ها و برخوردار از بازیگران خاص است به همین دلیل عامل سهام بازی را می‌توان علت اصلی رشد این گروه مطرح کرد.
وی با تاکید بر رشد گروه بانکی در بازار سرمایه اظهار داشت: گروه بانک در چند وقت گذشته بازدهی ۲۰ درصدی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد و می‌توان گفت این گروه جزو گروه‌های مستعد رشد است که نسبت به دیگر گروه‌ها به سمت رشد در حرکت خواهد بود.
به گفته طحانی، سهامداران بهتر است سرمایه خود را به سمت گروه بانک سوق دهند.
این کارشناس بازار سرمایه پیش‌بینی خود از روند معاملات بورس در هفته دوم دی ماه را این‌گونه بیان کرد: اگر قیمت‌های جهانی در محدوده‌های فعلی باقی بماند به نظر می‌رسد شاخص بورس در محدوده ۳۵۸ تا ۳۶۲ هزار واحد در حرکت خواهد بود.
وی در پایان احتمال کاهش قیمت کالاهای اساسی در بازار جهانی، مباحث سیاسی، تصویب نشدن FATF و ایجاد هیجانی بازارهای موازی را به عنوان ریسک‌های تهدید‌کننده بازار مطرح کرد.