حمایت یک میلیون و ۹۴۰هزار واحد، سکوی پرتاب شاخص کل بورس

تحلیل بازار‌- اگر بخواهیم از درونما نگاه کنیم، حمایت معتبر شاخص کل بورس یک میلیون و ۹۴۰هزار واحد است که در بلندمدت با شکست مقاومت ۲‌میلیون و ۵۵۰‌هزار واحد، هدف ۳‌میلیون و ۸۰۰‌هزار واحد در دسترس خواهد بود.
برای سرمایه‌گذاری حتی برای ۱۰سال که بلندمدت به حساب می‌آید باید روند و تحرکات بازار منتخب را رصد کرده و با استفاده از تحلیل‌های معتبر اقدام به خرید، جابه‌جایی یا فروش کنیم. تحلیل تکنیکال به ما کمک می‌کند با الگو گرفتن از رفتار‌های گذشته یک سهم، ارز یا کالا بتوانیم آینده قیمت آن را پیش‌بینی و موقعیت‌های کم‌ریسک را جهت سرمایه‌گذاری پر‌‌بازده پیدا کنیم. شاخص هم‌وزن، صنایع مهم، نقدینگی، ارزش‌ها و نسبت‌ها جهت تحلیل کاربرد زیادی دارند اما به‌دلیل اهمیت و کاربرد ویژه در ادامه به تحلیل جامع تکنیکال شاخص کل بورس از زوایای مختلف می‌پردازیم تا سرمایه‌گذاران با آگاهی بیشتری اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌ها در وضعیت فعلی بازار کنند.
تاریخچه عملکرد شاخص
شاخص کل بورس در سال ۱۳۹۹ با ایجاد یک سقف تاریخی (ATH) در محدوده ۲میلیون و ۱۰۰هزار واحد با واکنش منفی و فشار فروش‌ها مواجه شد که در نهایت، ۵/۴۷‌درصد سقوط را تجربه کرد و با پشت سر گذاشتن یک کاپیتولاسیون بزرگ و خسته‌کننده در محدوده یک ‌میلیون و ۱۰۰‌هزار واحد یک کف عمیق ساخت. شاخص کل با طی کردن ۷۱۰روز و با فراز و نشیب‌های زیاد توانست با افزایش ۱۰۶درصدی از کف یک میلیون و ۱۰۰‌هزار واحد به محدوده ۲میلیون و ۵۵۰‌هزار واحد برسد. در واقع فاصله زمانی سقف ۱/۲‌میلیون واحد تیر‌ماه ۱۳۹۹ تا سقف تاریخی ۵۵/۲‌میلیون واحد اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۲ می‌شود ۹۷۷روز (تقریبا ۳۳ ماه) که زمان زیادی به حساب می‌آید. شاخص پس از ایجاد سقف تاریخی جدید در محدوده ۲‌میلیون و ۵۵۰‌هزار واحد با ریزش ۲۴‌درصدی مواجه می‌شود و در محدوده یک میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد کف‌سازی می‌کند که پس از چند ماه مجددا با پشت سر گذاشتن روند افزایشی، در حال حاضر در محدوده ۲‌میلیون و ۱۱۴‌هزار واحد قرار دارد.
تحلیل تکنیکال شاخص
شاخص کل بورس در حال حاضر در محدوده ۲میلیون و ۱۱۴ هزار واحد و بر روی حمایت معتبر داینامیکی ۲‌میلیون و ۸۰‌هزار واحد قرار دارد که با حفظ آن می‌تواند تا اولین هدف ۲‌میلیون و ۳۰۰هزار واحد برسد در غیر این صورت اگر حمایت گفته شده از دست برود، حمایت معتبر و اثبات شده یک‌میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد در دسترس خواهد بود. با توجه به شرایط اقتصادی کشور، سطح انتظارات سهامداران و کشش بازار بعید است حمایت یک میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد بخواهد از دست برود زیرا شکست یک حمایت اثبات شده شوخی نیست و در صورت از دست رفتن این محدوده روند فرسایشی و ریزش بیشتری را شاهد خواهیم بود. شاخص با شکست مقاومت چندگانه ۲‌میلیون و ۳۰۰‌هزار واحد می‌تواند تا اولین هدف و مقاومت مهم ۲‌میلیون و ۵۵۰هزار واحد صعود کند که در صورت عبور از آن هم ممکن است روند صعودی پر قدرت در مقیاسی بزرگ‌تر را تجربه کند.
فراکتال‌های چه می‌گویند؟
با توجه به میزان بازدهی شاخص در سیکل‌های میان‌مدتی قبل به‌نظر می‌رسد که ۹۵‌درصد بازدهی از کف یک ‌میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد تا هدف ۳میلیون و ۸۰۰هزار واحد در سال‌های آتی معقول باشد و این ناحیه را به عنوان آخرین مقاومت بولران بعدی پیش‌بینی می‌کنیم. اگر بخواهیم از دورنما و در مقیاسی بزرگ‌تر به نمودار شاخص نگاه کنیم، با شکست مقاومت ۲میلیون و ۵۵۰ هزار واحد، اهداف ۲/۳ و ۸/۳ میلیون واحد در دسترس خواهند بود و با اتمام فاز انباشت (Accumulation) ممکن است شاهد شکل‌گیری یک روند صعودی اسپایک در مدت نسبتا کوتاهی باشیم. با توجه به سطوح مشترک (PRZ) فیبوناچی در گام‌های بزرگ‌تر به‌نظر می‌رسد محدوده یک ‌میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد و نهایتا یک میلیون و ۸۴۰‌هزار واحد آخرین ایستگاه روند نزولی شاخص کل بورس باشد و با برخورد به این نواحی انتظار افزایش تقاضا را داریم.
بررسی دستگاه معاملاتی
به دلیل روند فرسایشی و ریز نوسانات، ابر کومو اعتبار خود را تا حدودی از دست داده است اما هنوز هم نشانه‌هایی دارد که در حال حاضر حمایت ابر از دست رفته و خبر از ریزش بیشتر شاخص می‌دهد. اندیکاتور ولیوم پروفایل فیکسد رنج همیشه در خلأها سیگنال مثبت صادر و به حمایت‌ها اشاره می‌کند که محدوده ۹/۱میلیون واحد را به عنوان حمایت قوی نشان می‌دهد و با حمایت استاتیک ماژور یک‌میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد از دید پرایس اکشن همپوشانی دارد و می‌توان به این ناحیه جهت خرید‌ها و افزایش تقاضا در بازار اتکا کرد. اوسیلاتور rsi نیز در محدوده ۳۹واحد قرار دارد که در حال رسیدن به حمایت معتبر چند ساله (۳۱ واحد) است و کاهش تا این حمایت ممکن است قیمت را با کاهش بیشتری همراه کند و حمایت یک میلیون و ۹۴۰هزار واحد لمس شود.
نتیجه تحلیل‌ها
در کل پیش‌بینی می‌شود شاخص در بلندمدت به اهداف ۳‌میلیون و ۸۰۰‌هزار واحد برسد و تمام سهم‌ها به دنبال آن رشد خوبی را تجربه کنند ولی قبل از آن ممکن است حمایت قوی یک میلیون و ۹۴۰‌هزار واحد یک‌بار دیگر تست شود. البته باید خاطرنشان کرد بازدهی شاخص کل به مرور قدرت خود را از دست می‌دهد و کمتر می‌شود که برای روند صعودی در سال‌های آتی بازدهی ۹۵درصدی را منطقی می‌دانیم زیرا با سطوح مشترک فیبوناچی و فراکتال‌های گذشته نگر همپوشانی دارد.
نکته قابل توجه
بسیاری از تحلیلگران و نویسندگان تصور می‌کنند صرفا با سر و ته به‌هم آوردن یک جمله می‌توانند یک تحلیل درست و کامل را منتشر کرده و سرمایه‌گذاران را از فرصت‌ها و ریسک‌ها آگاه کنند در حالی که علم تحلیل تکنیکال نیز متریک‌ها و مبانی زیادی برای خود دارد که طبق استاندارد‌ها باید با جنبه آموزشی و صرفا برای کمک، داده‌های مختلف را بررسی کرده و به سرمایه‌گذاران گزارش دهند.
حرف آخر
با اخبار مثبت منتشر شده و شرایط بنیادی مناسب بازار بورس می‌توان به صعود بیشتر آن امیدوار بود؛ در صورتی که صرفا اعداد و ارقام شاخص رشد نکند و صورت وضعیت پرتفوی سرمایه‌گذاران نیز مثبت و رضایت‌بخش باشد. شرایط اقتصادی به‌گونه‌ای شده است که کوچک‌ترین اشتباه می‌تواند باعث زیان‌دهی سرمایه‌گذاری شود به همین دلیل باید با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام شرکت‌ها را به صورت کامل بررسی کرد. خرید سهم‌های شاخص‌ساز بدون در نظر گرفتن میانگین بازدهی در سیکل‌های گذشته، خرید سهام شرکت‌های زیان‌ده و داشتن سهم‌های زیاد در پرتفوی از اقدامات اشتباه این روز‌ها است که ممکن است بازدهی قیمت را برای شما کم کند.