کدال، خامه روی کیک بورس

«جهان‌صنعت»- در دنیای پیچیده و پویای اقتصادی امروز، اطلاعات و شفافیت یکی از مهم‌ترین ابزارهای تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و مدیران است. سامانه کدال به‌عنوان یک پایگاه اطلاعاتی جامع، نقشی بی‌بدیل در تامین شفافیت بازار سرمایه ایران ایفا می‌کند. این سامانه اطلاعات مالی، عملکردی و استراتژیک شرکت‌های بورسی را به صورت منظم منتشر می‌کند و امکان دسترسی به گزارش‌های مالی، صورت‌های سود و زیان، اطلاعیه‌های مرتبط با تصمیمات کلیدی مانند افزایش سرمایه، تجدید ارزیابی دارایی‌ها، تغییرات مدیریتی و اطلاعات تولید و فروش را برای عموم فراهم می‌سازد. برای سرمایه‌گذاران، کدال ابزاری حیاتی است که از طریق آن می‌توانند عملکرد شرکت‌ها را بررسی کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری درباره خرید، فروش، یا نگهداری سهام خود بگیرند. تحلیل اطلاعات منتشرشده در این سامانه، از جمله گزارش‌های عملکرد ماهه شرکت‌ها، به سهامداران اجازه می‌دهد تا روند رشد یا افت شرکت‌ها را در طول زمان ارزیابی کنند. این اطلاعات، به‌ویژه در شرایط اقتصادی ناپایدار، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با استفاده از داده‌های واقعی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را بهبود بخشند.
اهمیت ارزیابی عملکرد شرکت‌ها در دوره‌های مالی
بررسی عملکرد 9ماهه شرکت‌ها یکی از روش‌های کلیدی برای تحلیل وضعیت مالی و عملیاتی آنهاست. این دوره زمانی، امکان تحلیل روندهای مختلف مانند رشد فروش، تغییر در نرخ محصولات، یا مشکلات عملیاتی را فراهم می‌آورد. اطلاعات مربوط به تغییرات فروش، رشد یا افت سودآوری و تصمیمات کلیدی مانند افزایش سرمایه، تصویر جامعی از عملکرد یک شرکت را ارائه می‌دهد. به‌طور خاص، این گزارش‌ها به تحلیلگران اجازه می‌دهد تا اثرات تصمیمات مدیریتی و تغییرات بازار را بر عملکرد شرکت‌ها ارزیابی کنند. وجود سامانه‌ای مانند کدال به شفافیت بازار سرمایه کمک می‌کند و اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد. شفافیت اطلاعاتی به معنای دسترسی برابر همه ذی‌نفعان به داده‌های دقیق و قابل‌اعتماد است. این امر از بروز ریسک‌های غیرقابل‌پیش‌بینی جلوگیری کرده و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا با اطمینان بیشتری وارد بازار شوند. به همین دلیل، مطالعه و تحلیل اطلاعات کدال نه‌تنها برای سرمایه‌گذاران، بلکه برای سیاستگذاران و مدیران اقتصادی نیز ضروری است.
چرا این تحلیل اهمیت دارد؟
این گزارش، تحلیل جامعی از اطلاعات منتشرشده توسط شرکت‌های بورسی و همچنین عملکرد 9 ماهه نخست برخی صنایع در سال 1403 ارائه می‌دهد و روندهای کلی در سه صنعت کلیدی (شیمیایی، فولاد و دارویی) را بررسی می‌کند. مطالعه این تحلیل می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از فرصت‌های بالقوه بازار بهره‌برداری کرده و از ریسک‌های مرتبط با تغییرات ناگهانی بازار جلوگیری کنند. در نهایت، تحلیل اطلاعات کدال به سهامداران این امکان را می‌دهد که با نگاهی عمیق‌تر به وضعیت اقتصادی شرکت‌ها، تصمیمات بهتری برای آینده سرمایه‌گذاری خود اتخاذ کنند.
جلسات مجامع عمومی
جلسات مجامع عمومی شرکت‌ها در دی‌ماه سال1403 به‌منظور تصمیم‌گیری درباره افزایش سرمایه، بررسی عملکرد و برنامه‌های آتی برگزار خواهند شد. قشهد مجمع عمومی خود را در تاریخ 29 دی‌ماه در تهران، میدان فردوسی برگزار خواهد کرد. فلامی نیز جلسه خود را در تاریخ 23 دی‌ماه در خاوران تهران برگزار می‌کند. امین در 24 دی‌ماه در خیابان ولیعصر تهران جلسه خود را برگزار خواهد کرد، درحالی‌که ونیکی جلسه‌ای برای بررسی افزایش سرمایه در همان تاریخ 23‌دی‌ماه در تالار شهدای دانشکده علوم ورزشی و تندرستی دانشگاه تهران ترتیب داده است. در شیراز نیز ثفارس جلسه مجمع عمومی خود را در 22‌دی‌ماه برگزار خواهد کرد. ثجنوب نیز جلسه‌ای مشابه در تاریخ 24 دی‌ماه در شهر شیراز، قصرالدشت برگزار می‌کند. در همین راستا، شپارس نیز جلسه مجمع عمومی خود را در 24دی‌ماه در ساختمان اتاق بازرگانی ایران واقع در خیابان طالقانی تهران برگزار خواهد کرد.
در دی‌ماه1403، بسیاری از شرکت‌ها به‌منظور بررسی عملکرد و اتخاذ تصمیمات کلیدی اقدام به برگزاری مجامع عمومی کردند. قشهد در تاریخ 29دی‌ماه جلسه خود را در تهران برگزار می‌کند که احتمالا به موضوعاتی مانند بررسی عملکرد سالانه و اتخاذ تصمیم درباره افزایش سرمایه خواهد پرداخت. این جلسه فرصت مناسبی برای سهامداران است تا با سیاست‌های آینده شرکت آشنا شوند. فلامی نیز در تاریخ 23‌دی‌ماه جلسه‌ای مشابه ترتیب داده است که نشان از برنامه‌ریزی دقیق برای هماهنگی میان اهداف مالی و عملیاتی دارد.
امین نیز جلسه خود را در 24دی‌ماه برگزار خواهد کرد. این تاریخ مصادف با جلسه ونیکی است که با هدف بررسی افزایش سرمایه برگزار می‌شود. حضور این شرکت‌ها در جلسات متعدد نشان‌دهنده تلاش‌های گسترده برای تقویت جایگاه مالی و تصمیم‌گیری درباره ساختار سرمایه است. همچنین، ثفارس و ثجنوب جلسات خود را در تاریخ‌های 22 و 24دی‌ماه در شیراز برگزار خواهند کرد که نشان از هماهنگی بین استراتژی‌های منطقه‌ای و ملی این شرکت‌ها دارد. در همین راستا، شپارس نیز جلسه‌ای در تاریخ 24دی‌ماه برگزار می‌کند که انتظار می‌رود بر بررسی پروژه‌های آتی و اصلاح ساختار مالی متمرکز باشد.
افزایش سرمایه و تصمیم‌گیری‌های مالی
خکار با افزایش سرمایه از 5000‌میلیارد ریال به 8000‌میلیارد ریال که شامل 3000‌میلیارد ریال از محل سود انباشته است، منابع مالی خود را تقویت کرد. این افزایش سرمایه در تاریخ 26 آذرماه 1403 به ثبت رسیده است. دالبر نیز سرمایه خود را از 9500‌میلیارد ریال به 12000‌میلیارد ریال افزایش داده و این تغییر در تاریخ 5دی‌ماه 1403 ثبت شده است. تکنار پیشنهادی برای افزایش سرمایه از 60000‌میلیون ریال به 1200000‌میلیون ریال ارائه کرده است. این افزایش سرمایه جهت خرید تجهیزات معدنی و بهبود عملکرد عملیاتی برنامه‌ریزی شده است.
پیزد نیز افزایش سرمایه 19‌درصدی از محل سود انباشته را پیشنهاد داده است. فملی افزایش سرمایه 35‌درصدی خود را از محل سود انباشته تایید کرده و ونیکی برنامه افزایش سرمایه خود را برای تصویب به مجمع عمومی ارائه کرده است. شنفت نیز پیشنهاد افزایش سرمایه از 23000‌میلیارد ریال به 26000‌میلیارد ریال را به تصویب رسانده و این تصمیم جهت اصلاح ساختار مالی و استفاده از معافیت‌های مالیاتی انجام شده است. سایپا شیشه افزایش سرمایه 23‌درصدی از محل سود انباشته را در دستور کار قرار داده و برنامه آن توسط هیات‌مدیره به مجمع عمومی ارائه شده است.
برنامه‌های افزایش سرمایه یکی از اصلی‌ترین راهبردهای مالی شرکت‌ها در سال 1403 بوده است. خکار توانست سرمایه خود را از 5000‌میلیارد ریال به 8000‌میلیارد ریال افزایش دهد که 3000‌میلیارد ریال آن از محل سود انباشته تامین شده است. این اقدام نه‌تنها نشان‌دهنده سلامت مالی شرکت است، بلکه به توسعه زیرساخت‌ها و پروژه‌های آتی کمک می‌کند.
دالبر نیز افزایش سرمایه از 9500‌میلیارد ریال به 12000‌میلیارد ریال را در دستور کار خود قرار داده و قصد دارد این روند را تا 14000‌میلیارد ریال ادامه دهد. چنین برنامه‌ای نشان‌دهنده تعهد به سرمایه‌گذاری پایدار و حمایت از پروژه‌های کلان است. تکنار با پیشنهاد افزایش سرمایه از 60000‌میلیون ریال به 1200000‌میلیون ریال قصد دارد منابع مالی لازم برای خرید تجهیزات معدنی را فراهم کند. این تغییرات بیانگر تلاش این شرکت برای بهبود بهره‌وری و افزایش ظرفیت تولید است.
شنفت نیز برنامه افزایش سرمایه از 23000‌میلیارد ریال به 26000‌میلیارد ریال را در راستای اصلاح ساختار مالی و بهره‌مندی از معافیت‌های مالیاتی تصویب کرده است. سایپا شیشه و فملی نیز با افزایش سرمایه‌های 23 و 35‌درصدی از محل سود انباشته، مسیر توسعه پایدار خود را ادامه می‌دهند.
تغییرات نرخ و قیمت
شرکت‌های فعال در حوزه روغن خوراکی، شامل غبشهر و غکورش، به‌دلیل افزایش قیمت جهانی روغن خام، نرخ فروش محصولات خود را افزایش داده‌اند. این تغییرات شامل افزایش 15‌درصدی قیمت روغن خانوار و 21‌درصدی روغن صنف و صنعت است. به‌طور متوسط، نرخ فروش این شرکت‌ها بین 16 تا 17‌درصد افزایش یافته است. ددانا نیز اعلام کرده است که قیمت فروش 18 قلم از محصولات خود را به‌طور میانگین 60‌درصد افزایش داده است.
در حوزه محصولات غذایی، غبشهر و غکورش به‌دلیل افزایش قیمت جهانی روغن خام، نرخ محصولات خود را به‌طور متوسط بین 16 تا 17‌درصد افزایش داده‌اند. این تغییرات شامل افزایش 15‌درصدی قیمت روغن خانوار و 21‌درصدی روغن صنف و صنعت است که بیانگر تلاش شرکت‌ها برای انطباق با نوسانات بازار جهانی و تامین هزینه‌های تولید است.
ددانا با افزایش 60‌درصدی قیمت 18قلم از محصولات خود، تغییرات اساسی در ساختار درآمدی تجربه کرده است. این افزایش نرخ نه‌تنها به سودآوری بیشتر منجر می‌شود، بلکه رقابت‌پذیری شرکت را در بازار داخلی تقویت می‌کند.
توقف تولید و محدودیت‌های عملیاتی
ساوه به دلیل محدودیت برق و قطعی گاز مجبور به توقف بخشی از فعالیت‌های تولیدی خود شده است. شیراز نیز در گزارشی اعلام کرده که واحدهای اوره و آمونیاک منطقه2 و واحد آرگون پس از تعمیرات اضطراری به مدار تولید بازگشته‌اند. با این حال، واحدهای اوره و آمونیاک منطقه3 به‌دلیل محدودیت گاز همچنان خارج از سرویس هستند. سایر واحدهای تولیدی از جمله اسید نیتریک و نیترات آمونیوم در مدار تولید قرار دارند اما واحد متانول همچنان از سرویس خارج است.
ساوه به‌دلیل محدودیت برق و قطعی گاز بخشی از فعالیت تولیدی خود را متوقف کرده است. این امر نشان‌دهنده وابستگی بالای صنایع به منابع انرژی است و لزوم تنوع در تامین انرژی را برجسته می‌کند. شیراز نیز با مشکلات مشابهی مواجه بوده است. اگرچه واحدهای اوره و آمونیاک منطقه2 و آرگون این شرکت پس از تعمیرات به مدار تولید بازگشته‌اند، اما واحدهای منطقه3 همچنان غیرفعال هستند. این محدودیت‌ها می‌تواند بر توان تولیدی و درآمد شرکت تاثیر منفی بگذارد.
انتشار اوراق و تامین سرمایه
کساپا به منظور تامین سرمایه در گردش برای خرید مواد اولیه، اوراق مرابحه به مبلغ 1000‌میلیارد ریال منتشر کرده است. این اوراق با نرخ 23‌درصد و دوره بازپرداخت 48ماهه طراحی شده است. بازپرداخت بهره اوراق هر سه ماه یک‌بار انجام می‌شود و اصل آن در پایان دوره پرداخت خواهد شد. این اوراق با نرخ بهره 23‌درصد و دوره بازپرداخت 48 ماهه طراحی شده‌اند که نشان از مدیریت دقیق مالی و برنامه‌ریزی بلندمدت شرکت دارد. چنین اقداماتی می‌تواند به تامین نیازهای فوری و کاهش فشارهای مالی شرکت کمک کند.
واگذاری دارایی‌ها
بانک پارسیان برنامه‌ای برای واگذاری سهام خود در گروه مالی پارسیان از طریق مزایده تنظیم کرده است. این واگذاری شامل فروش 50‌میلیارد سهم به‌صورت نقد و به بالاترین پیشنهاد خواهد بود. علاوه بر این، قشرین توافقی برای فروش 17861مترمربع از مجموعه رویال پارک اعلام کرده که به شرط وصول چک نهایی خواهد شد. این استراتژی‌ها به بهبود نقدینگی و افزایش توانایی مالی شرکت‌ها کمک خواهد کرد.
توسعه محصولات و شفاف‌سازی
شاملا محصول کلرید کلسیم را به پروانه بهره‌برداری خود اضافه کرده است. این محصول به‌عنوان محصول جانبی خط تولید سولفات پتاسیم و از واکنش اسید کلریدریک با آهک به دست می‌آید. این تغییر به ظرفیت تولید سالانه 18000تن منجر شده است.
عملکرد مالی و سودآوری
حفاری در آذرماه فروش 4212میلیارد ریالی ثبت کرده و درآمد سالانه خود را به 36566 میلیارد ریال رسانده است. این مقدار در مقایسه با درآمد کل سال گذشته که 47156‌میلیارد ریال بود، نشان‌دهنده عملکرد مطلوب این شرکت است. سایپا با واردات خودروی تویوتا کرولا پیش‌بینی کرده است که سود حاصل از فروش این خودروها به 1092‌میلیارد ریال برسد.
عملکرد شرکت‌های شیمیایی
صنعت شیمیایی به‌دلیل تغییرات در قیمت مواد اولیه و بازارهای صادراتی، شاهد نوساناتی در عملکرد شرکت‌ها بوده است. در این بخش، برخی شرکت‌ها توانستند رشدهای قابل‌توجهی را تجربه کنند. شفارا با فروش 1285‌میلیارد تومان رشد 26‌درصدی را ثبت کرده است. همچنین شیران با فروش 10304‌میلیارد تومان، رشد چشمگیر 68‌درصدی را تجربه کرده است که نشان‌دهنده بهبود عملکرد عملیاتی و مدیریت منابع آن است.
در میان سایر شرکت‌های موفق، شکام با 3029‌میلیارد تومان رشد 9‌درصدی و شصدف با 2281‌میلیارد تومان رشد 55‌درصدی قرار دارند. در سوی دیگر، شپلی با فروش 2328‌میلیارد تومان کاهش 25‌درصدی داشته که به دلیل مشکلات تولید یا کاهش تقاضا ممکن است رخ داده باشد.
شاملا با فروش 1866‌میلیارد تومان و رشد 96درصدی، یکی از شرکت‌های برتر این صنعت بوده است. این عملکرد می‌تواند به دلیل بهره‌برداری از محصولات جدید یا توسعه بازارهای صادراتی باشد. شکربن نیز با 30‌درصد رشد و فروش 2155‌میلیارد تومان عملکرد مثبتی از خود نشان داده است.
برخی شرکت‌ها، از جمله شلعاب با رشد تنها 3‌درصد و شرنگی با کاهش 50درصد، عملکرد ضعیفی داشته‌اند که نشان‌دهنده چالش‌های عملیاتی یا رقابتی در این بخش است.
عملکرد شرکت‌های آهن و فولاد
صنعت آهن و فولاد که به‌عنوان یکی از پایه‌های اقتصادی ایران شناخته می‌شود، در سال1403 نیز شاهد رشد متوازن و چالش‌های خاص خود بوده است. فولاد با فروش 203022‌میلیارد تومان و رشد 13درصدی، همچنان به‌عنوان رهبر این صنعت شناخته می‌شود. این افزایش نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای محصولات فولادی در بازار داخلی و بین‌المللی است. فخاس با 16629‌میلیارد تومان و رشد 28 درصدی، یکی دیگر از شرکت‌های موفق این بخش بوده است. همچنین فجهان با فروش 19217میلیارد تومان رشد 59‌درصدی را ثبت کرده که یکی از بهترین عملکردها در این صنعت محسوب می‌شود. فپنتا نیز با فروش 2586‌میلیارد تومان رشد خیره‌کننده 92‌درصدی داشته است که می‌تواند به‌دلیل بهره‌برداری از خطوط تولید جدید یا افزایش تقاضا برای محصولات خاص باشد. در سوی دیگر، شرکت‌هایی مانند کویر و فسبزوار با کاهش فروش به ترتیب 31‌درصد و 8درصد، با چالش‌های جدی مواجه شده‌اند. کاهش فروش در این شرکت‌ها ممکن است به‌دلیل کاهش تقاضا یا مشکلات در تامین مواد اولیه باشد. همچنین فغدیر با افت 18‌درصدی و فروژ با کاهش 17‌درصدی عملکرد ضعیفی داشته‌اند.
عملکرد شرکت‌های دارویی
صنعت دارویی در 9ماهه نخست 1403 نشان‌دهنده ترکیبی از رشدهای مثبت و کاهش‌های قابل‌توجه در فروش شرکت‌ها بوده است. شرکت‌هایی مانند داوه با رشد 81‌درصدی و فروش 237‌میلیارد تومان عملکرد درخشانی داشته‌اند. دتوزیع نیز با فروش 19780‌میلیارد تومان و رشد 37درصدی، جایگاه قدرتمند خود را حفظ کرده است. کاسپین با رشد 35‌درصدی و فروش 1691‌میلیارد تومان نیز یکی از شرکت‌های برتر این صنعت است.
دعبید و دفارا با فروش‌های به‌ترتیب 6589 و 2156‌میلیارد تومان و رشد 29درصدی، جایگاه خود را در میان شرکت‌های موفق این صنعت تثبیت کرده‌اند. در این میان، شرکت‌هایی مانند دکوثر و هجرت نیز با رشدهای 26 و 24‌درصدی عملکرد مناسبی داشته‌اند.
در سوی دیگر، برخی شرکت‌ها کاهش فروش چشمگیری را تجربه کرده‌اند. دالبر با افت 23‌درصدی و فروش 1943‌میلیارد تومان و دشیمی با کاهش 29‌درصدی و فروش 820‌میلیارد تومان، نمونه‌هایی از چالش‌های موجود در این صنعت هستند. کی بی‌سی و ریشمک نیز با کاهش‌های 46 و 77 درصدی، از ضعیف‌ترین عملکردها برخوردار بوده‌اند.
نهایت ماجرا
عملکرد شرکت‌های بورسی در 9ماهه نخست 1403 و همچنین گزارش‌های کدالی آنها تا حد زیادی تحت‌تاثیر عوامل خاص هر صنعت، از جمله تغییرات قیمت مواداولیه، شرایط بازار صادراتی و تقاضای داخلی بوده است. در صنعت شیمیایی، شاملا و شیران رشد قابل‌توجهی داشته‌اند، درحالی‌که شرنگی و شلعاب با مشکلات جدی مواجه بوده‌اند. در صنعت فولاد، شرکت‌هایی مانند فولاد، فجهان و فپنتا به‌عنوان پیشروهای بازار عمل کرده‌اند، در حالی که کویر و فروژ افت فروش را تجربه کرده‌اند. در نهایت، صنعت دارویی نیز رشدهای مثبت در شرکت‌هایی مانند داوه و دتوزیع را نشان داده است، اما کاهش فروش در شرکت‌هایی مانند دشیمی و کی‌بی‌سی نیازمند تحلیل دقیق‌تر و راهکارهای مناسب است.